"Pozytywnie oceniamy utrzymanie marży na sprzedaży Grupy TP na poziomie 22,5%, pomimo pełnego otwarcia rynku telekomunikacyjnego, a tym samym wzroście konkurencji na kluczowych rynkach" - napisali analitycy w raporcie.
Ich zdaniem wysoki zysk netto grupy w pierwszym półroczu br. w dużym stopniu wynika ze skutecznie przeprowadzonych transakcji zabezpieczających oraz braku znaczących, dodatkowych rezerw restrukturyzacyjnych, jakie tworzone były w pierwszym półroczu ubiegłego roku.
Po raporcie kwartalnym analitycy BOŚ podwyższyli prognozę sprzedaży grupy do 18,38 mld zł z 18,10 mld zł, zysku operacyjnego do 3,82 mld zł z 3,28 mld zł, natomiast zysku netto do 1,67 mld zł z 1,13 mld zł.
"Jednocześnie podwyższyliśmy naszą cenę docelową akcji spółki z 17 zł do 18,80 zł. Nadal utrzymujemy rekomendację ?akumuluj?" - napisali analitycy.
Grupa TP miała 1151,60 mln zł zysku netto w pierwszej połowie 2004 roku, wobec 455,88 mln zł zysku rok wcześniej według Polskich Standardów Rachunkowości (PSR). Przychody grupy wyniosły 9202,10 mln zł wobec 9062,72 mln zł rok wcześniej. (ISB)
