19 grudnia Novator Poland II, spółka zależna od islandzkiego funduszu Novator, ogłosił wezwanie na 13,01% akcji Netii, oferując 6,15 zł za papier. Jeśli operacja się powiedzie, Skandynawowie będą kontrolować 23% kapitału telekomunikacyjnej firmy. Wezwanie zostało zaopiniowane zarówno przez zarząd Netii, jak i - na jego zlecenie - przez Rotschild Polska.
Kierownictwo operatora pozytywnie oceniło warunki oferty. Zarząd zwrócił m.in. uwagę, że proponowana cena jest wyższa od średniego kursu zarówno z trzech, jak i sześciu miesięcy poprzedzających wezwanie. Oświadczył też, że odpowiada ona wartości godziwej Netii. Zapewnił, że ogłoszenie wezwania nie koliduje z interesami firmy, bo wzywający zamierza popierać jej obecną strategię i pomagać w realizacji planów rozwoju.
Z opinii zarządu Netii wynika też, że Novator chce mieć maksymalnie 25% kapitału spółki minus jedna akcja.
Rothschild Polska miał za zadanie jedynie ocenić, czy oferowane 6,15 zł za akcję odpowiada wartości godziwej przedsiębiorstwa. Wydał opinię podobną do sporządzonej przez zarząd Netii. Doradca podał, że przygotował ją po przeglądzie zarówno publicznie dostępnych informacji biznesowych i finansowych, jak i np. prognoz operacyjnych i finansowych dotyczących joint venture Netii z Novatorem - czyli spółki P4.
Rothschild ocenił, że na dzień sporządzenia opinii cena zaproponowana przez Novatora odzwierciedla wartość godziwą spółki. Bank zwrócił jednak uwagę zarządowi, że jeśli oferta się powiedzie, skandynawski fundusz będzie dysponował 23% kapitału i głosów na WZA, "a zatem będzie mógł wywierać znaczący wpływ na wszelkie sprawy wymagające decyzji akcjonariuszy oraz na możliwy wynik realizacji inwestycji w akcje spółki przez innych akcjonariuszy".
