Według autorki raportu, analityk BDM PKO BP Hanny Kędziory, obecne wyceny rynkowe już teraz uwzględniają dobrą kondycję finansową i prognozowaną dynamikę wzrostu obydwu spółek. "Nie wykluczamy w krótkim okresie korekty ostatnich wzrostów, ale długoterminowa wartość obu spółek nie jest zagrożona" - pisze H. Kędziora. "Akcje hurtowni mogą okazać się dobrą lokat, zwłaszcza w okresach dekoniunktury" - dodaje analityk BDM-u.
BDM prognozuje, że Polska Grupa Farmaceutyczna zarobi w tym roku prawie 60 mln zł (57 mln zł w 05) przy przychodach rzędu 4,14 mld zł. W przyszłym roku zysk PGF-u ma wzrosnąć do 59,7 mln zł, a sprzedaż do 4,4 mld zł. Oczekuje jednocześnie, że z zeszłorocznego zysku spółka wypłaci dywidendę w wysokości 2,4 zł/akcja.
Analityk BDM-u szacuje tegoroczny zysk Farmacolu na 69,6 mln zł (w 05 - 68,6 mln zł), a zysk za rok 2007 na 71 mln zł. Oczekuje wzrostu przychodów katowickiej firmy, z 3,32 mld zł w tym roku do 3,52 mld zł w 2007 r.
BDM nie sporządził wycen dla Torfarmu i Prospera, ale zgodnie z wyceną porównawczą na najbliższe dwa lata, szacuje że akcje pierwszej firmy są notowane z 8-9% dyskontem, natomiast dyskonto w wycenie Prospera w stosunku do średniej PGF-u i Farmacolu sięga 40%.
Pełna treść raportu znajduje się na stronach internetowych BDM PKO BP.
