- W krótkim terminie rynek polskich akcji będzie mocno wspierany przez oczekiwane, rekordowo wysokie zyski za drugi kwartał - uważają analitycy CA IB Securities. Liderami pod względem wzrostu zysku będą KGHM, TPSA, Lotos, TVN oraz spółki budowlane i detaliczne. Słabiej wypaść mają spółki z sektora IT, banki oraz PGNiG.

Dlatego obniżyli oni rekomendacje dla PKO BP i BRE z "kupuj" do "trzymaj", a firmy IT dostały zalecenie - "neutralnie". Wśród spółek wartych kupna CA IB wymienia Budimex, Polimex, Mondi, Groclin, AmRest, Eurocash i LPP. Z dużych firm cały czas przeważane powinny być papiery KGHM (cena docelowa - 140 zł), kosztem spółek sektora paliwowego. Z ich grona CA IB najwyżej ocenia Lotos. Rekomendację "przeważaj" otrzymały spółki medialne.

Specjaliści z CA IB nie wykluczają korekty na rynku akcji wczesną jesienią. Wywołać miałoby ją pogarszające się otoczenie makroekonomiczne, rosnąca rentowność obligacji oraz podaż akcji na rynku pierwotnym.

Zdaniem Tomasza Bardziłowskiego obecnie otoczenie makroekonomiczne jest doskonałe, ale perspektywy pogorszyły się. - Wydaje się, że dynamika wzrostu PKB osiąga szczyt, a inflacja dno - powiedział. CA IB oczekuje, że w drugiej połowie roku wzrost PKB będzie nieznacznie niższy niż w pierwszej (5,2 proc.), a w całym 2006 r. ukształtuje się na poziomie 5 proc. Inflacja powinna wzrosnąć do 1,2 proc. w IV kwartale i 2,1 proc. w 2007 roku.