CDM Pekao rekomenduje akcjonariuszom Opoczna sprzedaż walorów spółki w najbliższym wezwaniu albo nawet wcześniej - jeśli nadarzy siź lepsza okazja.
Przed tygodniem Cersanit zawarł umowź z Credit Suisse First Boston Ceramic Partners (poprzez którą fundusz Enterprise Investors posiada ponad 48,4 proc. akcji Opoczna), dotyczącą przejźcia pakietu konkurenta. Do końca września spółka kontrolowana przez Michała Sołowowa ma ogłosić wezwanie na wszystkie walory Opoczna po cenie co najmniej 33 zł za papier. Cersanit może odstąpić od tego zamiaru, jeśli wyliczona zgodnie z przepisami cena przekroczy 34 zł.
Zdaniem Sylwii Jaśkiewicz, autorki raportu z 15 września, to że fundusz zdecydował siź sprzedać akcje producenta płytek ceramicznych po cenie zaproponowanej przez Cersanit, może oznaczać, że sytuacja finansowa Opoczna jest gorsza, niż sądzono, a właściciel spółki nie ma pomysłu, jak temu zaradzić. W zarządzie Opoczna zaszły ostatnio zmiany, które miały poprawić sytuacjź, jednak wyniki spółki wciąż siź pogarszały (w I półroczu firma miała 6,96 mln zł straty netto). Broker rekomenduje sprzedaż akcji spółki, mimo że wycenia je na 37 zł (wczoraj kosztowały 37,41 zł). Tymczasem Pioneer Pekao Investment Management dokupił walorów Opoczna i kontroluje teraz 5,27 proc. kapitału.
S. Jaśkiewicz podtrzymała zalecenie "akumuluj" dla Cersanitu z ceną docelową 29,5 zł (wczorajszy kurs to 30,31 zł). Spółka M. Sołowowa po przejźciu Opoczna bździe niekwestionowanym liderem, z ok. 36 proc. udziałem w rynku. Nie zmieniła też rekomendacji dla Ceramiki Nowej Gali ("redukuj" z ceną docelową 4,34 zł; wczorajszy kurs to 5,25 zł).
