Orco sięgnie po 100 mln euro

Grono notowanych na warszawskiej giełdzie deweloperów powiększy się niebawem o kolejną międzynarodową firmę. Luksemburskie Orco Property Group, założone w 1999 r. przez Jeana, które jest już notowane na giełdach w Paryżu (od 2000 r.) i w Pradze (od 2005 r.), zamierza w II kwartale tego roku wkroczyć również na parkiety giełd w Warszawie i Budapeszcie. Przy okazji przeprowadzi emisję nowych akcji. - Chcemy z niej pozyskać co najmniej 100 mln euro. Akcje zostaną zaoferowane głównie polskim i węgierskim inwestorom instytucjonalnym, a część również międzynarodowym instytucjom - zapowiada Arnaud Bricout, wiceprezes ds. finansowych w Orco Property Group.

Na czterech, a właściwie

na sześciu parkietach

Obecnie kapitał zakładowy spółki dzieli się na 8,4 mln akcji. - To, ile nowych walorów wyemitujemy, będzie zależeć od wyceny rynkowej spółki. Przy obecnym kursie (na Euronext oscyluje wokół 120 euro - przyp. red.), byłoby to zatem ponad 0,8 mln akcji. Można więc przyjąć, że kapitał zostanie podwyższony o ok. 10 proc. - wyjaśnia A. Bricout.

Kapitalizacja Orco przekracza 1 mld euro. Pod tym względem spółka zajmie 3. miejsce wśród deweloperów notowanych na GPW (po GTC i Echu). W przygotowaniu oferty publicznej przyszłemu debiutantowi będą pomagać Citigroup oraz Wood & Co. W Polsce rolę oferującego akcje Orco Property Group będzie pełnić DM Banku Handlowego.

Luksemburska firma będzie zatem wkrótce notowana równolegle na czterech giełdach europejskich. Grupa będzie natomiast obecna na sześciu parkietach regionu. Niemiecki oddział dewelopera - Orco Germany - jest bowiem od maja ub.r. notowany na giełdzie we Frankfurcie. Chorwacka firma Suncani Hvar, w której Orco ma 48 proc. udziałów, obecna jest na parkiecie w Zagrzebiu.

Pełny portfel projektów

Pieniądze pozyskane z warszawskiego i budapeszteńskiego rynku Orco Property Group zamierza przeznaczyć na dalszą ekspansję w Europie Środkowo-Wschodniej. Spółka jest już obecna w 7 europejskich krajach. Największa część posiadanych przez Orco aktywów (ich łączna wartość netto wyceniona była na koniec 2006 r. na 1,11 mld euro) zlokalizowana jest w Czechach (46 proc.) i Niemczech (17 proc.). Kolejne miejsca zajmują Polska i Węgry (po 12 proc.), Chorwacja (8 proc.) oraz Słowacja i Rosja (po 3 proc.).

Znaczna część nowych projektów będzie realizowana właśnie w naszym kraju, gdzie Orco jest obecne od 2001 roku. - Naszym priorytetem na 2007 rok jest kontynuowanie rozpoczętych inwestycji i pozyskanie nowych projektów w Warszawie oraz rozpoczęcie lokalnej działalności we wszystkich ważniejszych miastach Polski - mówi Douglas John Noble, dyrektor na Warszawę w Orco Property Group. Wśród polskich miast, w których w pierwszej kolejności może pojawić się luksemburski deweloper, wymienia: Łódź, Katowice, Poznań, Wrocław oraz Gdańsk. D. J. Noble zapowiada, że w tym roku Orco rozpocznie m.in. budowę swojej sztandarowej inwestycji, jaką jest wysoki na 192 metry apartamentowiec Złota 44, który stanie w centrum stolicy, w miejscu należącego do dewelopera City Center. Apartamenty w wysokościowcu, mimo że są sprzedawane średnio po 7 tys. euro za mkw., cieszą się sporym zainteresowaniem.

Będą dzielić się zyskiem

Zachętą dla przyszłych akcjonariuszy Orco Property Group może być polityka dywidendowa spółki. - Zyskiem z inwestorami dzielimy się od trzech lat. Zaczynaliśmy od wypłaty 45 centów na akcję. W 2005 roku było to już 60 centów, a w ubiegłym - 80 centów. W tym roku z zysku za 2006 r. zamierzamy wypłacić po 1 euro dywidendy na akcję - zapowiada A. Bricout.

Działalność Orco Property Group jest zdywersyfikowana nie tylko geograficznie, lecz także sektorowo. Znaczącą część biznesu stanowi budownictwo mieszkaniowe (obecnie w realizacji znajdują się projekty Orco obejmujące 1,2 tys. mieszkań, a w przygotowaniu znajduje się budowa kolejnych 6 tys. apartamentów) oraz inwestycje w nieruchomości komercyjne (głównie biurowe) i obiekty hotelowe. Firma zajmuje się również zarządzaniem aktywami: jest sponsorem i zarządcą funduszu Endurance Fund).

W ciągu trzech kwartałów 2006 r. przychody Orco sięgnęły 79,6 mln euro, a zysk netto - 22,9 mln euro (rok wcześniej było to odpowiednio: 36,1 mln i 20,4 mln euro).

Według wstępnych danych, wartość sprzedaży Orco Property Group wyniosła w 2006 roku 169,3 mln euro, a w 2007 ma wzrosnąć do 223 mln euro.