Ronson Europe rusza z ofertą. Dziś powie, po ile sprzeda akcje

Oferta publiczna holenderskiego dewelopera obejmie 40 mln nowych walorów oraz do 29 mln sprzedawanych przez głównego akcjonariusza. Spółka zadebiutuje na GPW na początku listopada

Wartość oferty publicznej Ronson Europe, holenderskiego dewelopera, o którego planach giełdowych "Parkiet" pisał przed tygodniem jako pierwszy, sięgnie kilkuset milionów złotych. Ile konkretnie, jeszcze nie wiadomo. Dopiero dziś spółka poda tzw. cenę orientacyjną walorów, czyli cenę, po jakiej będą przyjmowane zapisy na papiery spółki w transzy detalicznej.

Inwestorzy indywidualni będą mogli składać zapisy na akcje od 18 do 24 października w punktach obsługi klienta Centralnego Domu Maklerskiego oraz BM Banku BPH. Funkcję oferującego pełni UniCredit CA IB Polska.

W ofercie znajdą się

też "stare" papiery

Ronson Europe zamierza sprzedać 40 mln nowych akcji, a jeden z dotychczasowych akcjonariuszy - ITR Dori - zaoferuje 20 mln "starych" walorów. ITR Dori to spółka kontrolowana przez U. Dori Group oraz Israel Theatres. Należy do niej obecnie 79,1 proc. z 200 mln akcji Ronson Europe. Po ofercie publicznej zaangażowanie głównego akcjonariusza spadnie do 57,6 proc. W przypadku gdy wykonana zostanie opcja dodatkowego przydziału (może objąć 9 mln walorów), udział ITR Dori spadnie do 53,8 proc.

Drugi z dotychczasowych akcjonariuszy - GE Real Estate (posiada 20,9 proc. akcji) - nie zamierza pozbywać się swoich walorów. W wyniku podwyższenia kapitału Ronsona jego zaangażowanie spadnie jednak do 17,4 proc.

Główny cel: zakup działek

Pieniądze pozyskane z emisji akcji holenderski deweloper zamierza przeznaczyć przede wszystkim na rozwój działalności w Polsce. Dotychczas spółka zrealizowała pięć projektów mieszkaniowych w Warszawie, a obecnie realizuje jeszcze cztery (trzy w stolicy i jeden w Poznaniu). Przygotowuje 24 kolejne inwestycje, z czego 10 rozpocznie w przyszłym roku. - Realizacja tych projektów nie jest uzależniona od powodzenia oferty publicznej. Pieniądze z emisji zamierzamy przeznaczyć głównie na zakup działek pod kolejne przedsięwzięcia - mówi Dror Dory Kerem, prezes Ronson Europe.

Deweloper zamierza zadebiutować na GPW 5 listopada. Oferta publiczna przypada na dość "niewygodny" dla spółki termin. Firma rozpoznaje bowiem przychody według standardu MSR 18, czyli wówczas, gdy przekazuje mieszkania nabywcom. Mimo że się rozwija, na razie jej tegoroczne rezultaty prezentują się gorzej niż przed rokiem (patrz wykres). - Wkrótce ukończymy jeden z naszych najbardziej rentownych projektów - Meridian - liczący 206 mieszkań, z czego dotychczas sprzedaliśmy około 80 proc. Przychody z tej inwestycji rozpoznamy więc jeszcze w tym roku - wskazuje Ariel Bouskilla, członek zarządu i dyrektor finansowy Ronsona. Uchylił się od odpowiedzi, czy zakończenie tej inwestycji zapewni spółce wyższy wynik niż w całym ubiegłym roku.

Część na spłatę długów

Kolejne cele emisyjne Ronson Europe to redukcja zobowiązań kredytowych oraz spłata pożyczek zaciągniętych u akcjonariuszy. Spółka przeznaczy na to prawie 60 mln zł.