Na 185 zł oszacowana została 12-miesięczna cena docelowa akcji Firmy Chemicznej Dwory w raporcie z 16 października Erste Banku. Jego analitycy zalecają akumulowanie papierów spółki. W dniu wydania rekomendacji kurs walorów chemicznej firmy wynosił 160 zł. W środę po wzrośnie o XX proc. akcje były wyceniane na xxx zł.
W uzasadnieniu rekomendacji czytamy o bardzo dobrej sytuacji w sektorze motoryzacyjnym. Dwory są producentem kauczuku wykorzystywanego do produkcji opon. Erste Bank podkreśla, że popyt na produkty spółki jest stabilny, a na jej korzyść przemawiają plany producentów opon, którzy chcą przenosić fabryki do Europy Środkowej. Wpłynie to na poprawę wyników finansowych i umocni pozycję firmy na rynku.
Analitycy zwracają uwagę na restrukturyzacje grupy Dwory. Jednostka dominująca skoncentruje się na zarządzaniu, logistyce i handlu, a produkcja zostanie przeniesiona do spółek zależnych. Nowa struktura ma być bardziej przejrzysta, co umożliwi w przyszłości kolejne przejęcia firm produkcyjnych. Dwory planują jednocześnie rozszerzać swoją ofertę produktową.
Erste Bank podkreśla, że choć rynek w dużym stopniu zdyskontował już przejęcie czeskiej spółki Kaucuk, to liczne efekty synergii oraz wzmocniona pozycja grupy wciąż może wpłynąć na wzrost wyceny akcji.
W 2006 r. grupa miała 65 mln zł zysku netto przy ponad 1,17 mld zł przychodów. Analitycy Erste Banku przewidują, że zysk netto grupy w tym roku wyniesie 200 mln zł, przy przychodach na poziomie 2,18 mld zł, a w 2008 r. będzie to odpowiednio 283 mln i 3,16 mld zł.
