Rosną aktywa TFI

Aktywa zgromadzone w TFI wzrosły w ostatnim miesiącu o 3,9 proc. i wyniosły na koniec lipca 105,2 mld zł - wynika z raportu Analiz Online i Izby Zarządzających Funduszami i Aktywami.

- Dynamika zmian na poziomie +3,9 proc. pozwoliła nie tylko na odbudowanie aktywów po dwóch miesiącach spadkowych, ale doprowadziła do podwyższenia ich wartości do poziomu nienotowanego od ponad 2 lat - podano w raporcie.

Do wzrostu wartości aktywów przyczyniła się przede wszystkim dobra koniunktura na rynku akcji, a także rosnące ceny obligacji. Dzięki poprawie klimatu inwestycyjnego na świecie, główny indeks warszawskiej giełdy WIG zyskał w lipcu 7,8 proc., a WIG20 wzrósł o 9,0 proc.

W lipcu mieliśmy inwestorzy powrócili także na rynek długu, dzięki czemu indeks obligacji skarbowych IROS zwiększył swą wartość o 0,72 proc. Dzięki temu większość funduszy wypracowała w lipcu dodatnie stopy zwrotu.

- Szacujemy, iż wynik zarządzania wzbogacił aktywa o ok. +2,7 mld PLN. Pozostały +1 mld PLN to dodatnie saldo wpłat i wypłat dokonywanych przez klientów. Spora część tej kwoty (ponad +200 mln zł) jest pochodną uruchomienia działalności przez nowego gracza na rynku, czyli AXA TFI - czytamy także.

Liderem w zakresie napływów, po jednomiesięcznej przerwie, ponownie zostały fundusze gotówkowe i pieniężne. Największy odpływ dotyczył produktów inwestujących w polskie papiery dłużne.

Najwyższą dynamiką zmian (5,9 proc.) zanotowały fundusze akcyjne, a ich udział w rynku wzrósł o 0,6 pkt proc. do 27,5 proc. na koniec lipca. Zaraz za tą grupą plasują się fundusze gotówkowe i pieniężne (5,5 proc.), w których znaczna część wzrostu aktywów była wynikiem nowych wpłat od inwestorów.

Wzrostem aktywów w lipcu grupy zanotowały fundusze lokujące aktywa na rynku akcji oraz rynku długu, czyli fundusze mieszane (4,0 proc.) oraz stabilnego wzrostu (2,4 proc.).

W przypadku funduszy ochrony kapitału wzrost poziomu aktywów o 3,0 proc. to zasługa nowoutworzonego funduszu z oferty KBC TFI, do którego klienci wpłacili ponad 100 mln zł nowych środków.

Również fundusze dłużne, mimo odpływu kapitału, dzięki dobrej koniunkturze na rynku długu, zdołały zwiększyć wartość zgromadzonych środków o symboliczne 0,2 proc. Tyle samo zyskały na wartości aktywa funduszy nieruchomości.

W pozostałych dwóch przypadkach odnotowaliśmy spadek wartości aktywów, sięgający w przypadku funduszy surowcowych -9,3 proc. Tak duży spadek to przede wszystkim efekt bardzo słabych wyników inwestycyjnych, do których przyczyniło się taniejące złoto.

Aktywa funduszy sekurytyzacyjnych straciły w lipcu na wartości -2,9 proc.