OFE zarobiły przeciętnie 2,6 proc. Od początku roku średnio zyskały po ponad 8 proc., na co wpłynął zarówno rynek akcji, jak i obligacje. WIG zanotował w tym okresie ponad 13-proc. zwyżkę. Najlepiej wypadł w tym okresie fundusz ING. Bardzo zbliżony wynik wypracowało Amplico. W gronie najsłabszych były Generali i Aegon.
– Zwykle koniec roku to dobry okres dla giełdy. Czy tak będzie tym razem? Na ten moment wygląda, że tak. Wciąż jednak mogą się pojawić wydarzenia poza Polską, które zmienią sytuację. Już utrzymanie wyniku na poziomie 8 proc. byłoby korzystne – ocenia Paweł Klimkowski, zarządzający portfelem akcji Aviva OFE.
Za kilka dni Komisja Nadzoru Finansowego oficjalnie ogłosi trzyletnie (licząc od września do września) wyniki inwestycyjne OFE. Takie zestawienie publikuje dwa razy w roku. Z naszych wyliczeń wynika, że przeciętny wynik wypracowany przez OFE wynosi 3,3 proc. Stopa zwrotu indeksów giełdowych jest wciąż na minusie.
Wszystkie fundusze wypracowały wynik lepszy od minimalnego wymaganego prawem (jest ujemny i wynosi ok. -0,7 proc.).Ostatnie trzy lata to czas mocnego spadku kursów akcji i następnie mocnego odreagowania. Według jednego z naszych rozmówców o wyniku OFE zdecydowała zmiana portfela akcji z defensywnego (spółki, które podlegają w niewielkim stopniu koniunkturze gospodarczej) na cykliczny. Mniej ważny okazał się udział akcji w portfelu.
Liderem trzyletniego zestawienia jest Generali. Podobnie było pół roku temu. – Mieliśmy dość ostrożną strategię w czasie kryzysu. Nie byliśmy bardzo mocno zaangażowani w akcje i nie spadliśmy tak jak inni konkurenci. W 2009 r. z kolei zwiększyliśmy istotnie zaangażowanie w akcje – tłumaczy pozycję Rafał Markiewicz, członek zarządu, dyrektor Departamentu Inwestycyjnego w Generali PTE.
