Spadek jest konsekwencją ponadczterokrotnie mniejszych przychodów ze sprzedaży, które spadły do 2,7 mln zł z 11,3 mln zł przed rokiem. Ich poziom z kolei zależy od spadku aktywów.
„W minionym roku miały miejsce nasilone wykupy jednostek uczestnictwa funduszu Idea Premium. Spadek jego aktywów wyniósł około 1,2 mld zł, czego główną przyczyną były wzmożone umorzenia jednostek uczestnictwa" – czytamy w raporcie Idei. Spółka pisze również o zakończonej już lub jeszcze trwającej likwidacji funduszy inwestycyjnych zamkniętych aktywów niepublicznych. W ocenie zarządu spółki te zdarzenia nie będą jednak miały wpływu na kontynuację działalności przez Ideę. – Za spadek przychodów spółki niemal w całości odpowiada zmniejszenie aktywów w funduszach otwartych – informuje Agnieszka Rachwalska-Marko, prezes firmy.
Na działalność Idei może jednak mieć wpływ „ryzyko regulacyjne związane z toczącymi się postępowaniami i ryzyko reputacyjne, które może doprowadzić do amplifikacji powyższych czynników ryzyka". Idea TFI nie tłumaczy, o jakie postępowania chodzi. – Są to postępowania wszczęte przez KNF jeszcze w ubiegłym roku, o których informacje trafiły już na rynek – mówi prezes Idei.
Publikacja wyników Idei zbiegła się w czasie z ujawnieniem składników portfeli funduszy na koniec ubiegłego roku. Można z nich wywnioskować, że niektóre z nich – np. Idea Akcji – nie przestrzegały ograniczeń inwestycyjnych zapisanych w prospektach informacyjnych (udział akcji w portfelu nie spełnia ustawowego minimum). Zgodnie z art. 228 ustawy o funduszach inwestycyjnych, KNF może nałożyć karę do 500 tys. zł lub nawet cofnąć zezwolenie na zarządzanie funduszami TFI, które narusza takie przepisy.
– Większość funduszy Idea TFI funkcjonowała w drugiej połowie 2012 r. pod presją podaży. W jej wyniku były zmuszone do sprzedaży bardziej płynnych aktywów, co w naturalny sposób spowodowało wzrost udziału mniej płynnych aktywów, jakimi są obligacje korporacyjne, powyżej zakładanych limitów. Po unormowaniu się sytuacji w zakresie umorzeń limity są stopniowo dostosowywane – zapewnia Rachwalska-Marko.
