Analiza techniczna - Amica Wronki
Silna zwyżka ceny akcji Amiki Wronki przełamała bardzo ważną strefę oporu na poziomie ok. 19 zł, tworząc formację podwójnego dna, charakterystyczną dla zmiany trendu ze spadkowego na wzrostowy. Wcześniej wykres ceny przełamał zaznaczoną na wykresie spadkową linię trendu długookresowego. Po przełamaniu kolejnego oporu na poziomie 23 zł będzie można spodziewać się zwyżki kursu tych akcji co najmniej do poziomu 32 zł.AnalizaNotowania akcji Amiki Wronki znajdują się w bardzo dynamicznym krótkoterminowym trendzie wzrostowym. Od 21 grudnia cena papierów spółki wzrosła o ponad 60% z poziomu ok. 14 do 23 zł. W ostatnim tygodniu rynek osiągnął silny poziom oporu kształtowany przez lokalne szczyty z lata i jesieni 1998 roku. Przekroczenie tej bariery podażowej może okazać się dość trudne.W średnim okresie również trend na tym rynku zmienił się na wzrostowy. W drugiej połowie grudnia wykres ceny utworzył nowe dno na poziomie poprzedniego, a następnie ukształtował formację podwójnego dna, charakterystyczną dla zakończenia tendencji spadkowej. Przełamanie poprzedniego lokalnego szczytu z połowy listopada można interpretować jako sygnał zmiany tendencji średnioterminowej.W długim terminie na rynku tych akcji prawdopodobnie trwa proces odwracania trendu spadkowego wyższego rzędu. Za takim scenariuszem przemawia przełamanie zaznaczonej na wykresie spadkowej linii trendu długoterminowego.Zmianę trendu wyższego rzędu na rynku akcji Amiki potwierdza wykres świecowy. W poprzednim tygodniu została ukształtowana długa biała świeca przy bardzo wysokim wolumenie. Jest to najdłuższa biała świeca na tym rynku od początku historii notowań. Także wolumen ponad 402 tysięcy akcji, jakie zmieniły właściciela w ostatnim tygodniu, jest najwyższy od początku giełdowej historii tych akcji.Wskaźniki krótkookresowe sygnalizują silne wykupienie rynku. W strefach rynku wykupionego znajdują się wszystkie oscylatory oparte na danych dziennych. Nie zostały ukształtowane jednak negatywne dywergencje ani żadne inne sygnały sprzedaży. Taka sytuacja oznacza, że wcześniej otwarte długie pozycje mogą być nadal utrzymywane, natomiast otwieranie nowych pozycji jest obarczone bardzo wysokim ryzykiem straty ze względu na wykupienie rynku.Wskaźniki oparte na danych tygodniowych zanotowały w ostatnich tygodniach bardzo silne wzrosty, przełamując poziomy równowagi. Sygnał kupna wygenerował także tygodniowy oscylator MACD.Układ dziennych ruchomych jest charakterystyczny dla trendu wzrostowego. Wykres ceny znajduje się ponad swoimi średnimi, które stanowią wsparcie na poziomie ok. 18 zł. Średnie ruchome także zwyżkują, podwyższając systematycznie strefę wsparcia dla spadków. Wykres ceny znajduje się w bardzo dużej odległości od swoich średnich, co zapowiada zwykle wystąpienie korekty technicznej.Układ średnich opartych na danych tygodniowych także stopniowo poprawia się. Wykres ceny znajduje się już ponad średnią z 13 tygodni, która zmienia kierunek na wzrostowy, co jest charakterystyczne dla procesu odwracania trendu spadkowego.PrognozaW krótkim okresie niewykluczona wydaje się korekta techniczna ostatnich wzrostów, ponieważ odchylenie kursu od średnich jest nienaturalnie duże. Oczywiście taki stan może utrzymywać się nadal, ale mimo to prawdopodobieństwo korekty jest wysokie. Nie wydaje się jednak, by ewentualna korekcyjna zniżka przeszkodziła rodzącej się właśnie tendencji wzrostowej wyższego rzędu. Odbicie od strefy oporu na poziomie ok. 23 zł mogłoby spowodować w dalszej perspektywie ukształtowanie odwróconej formacji głowy i ramion. Taka sytuacja zaistnieje, kiedy wykres ceny utworzy prawe ramię formacji w strefie 17-23 zł, a następnie przełamie przy zwiększonym wolumenie linię szyi na poziomie 23 zł. Tak utworzona formacja będzie zapowiadać zwyżkę ceny tych akcji co najmniej do poziomu 32 zł.StrategiaEwentualna korekta techniczna będzie prawdopodobnie bardzo dobrym okresem do powiększania długich pozycji lub do otwierania nowych. Korekta techniczna powinna doprowadzić wykres ceny do poziomu 19,50 lub 17,50 zł, gdzie skala zniesienia wzrostów wynosi odpowiednio 38 lub 62%. Na poziomie ok. 19 zł znajduje się również linia szyi formacji podwójnego dna, ukształtowana w okresie od października do grudnia. Powiększanie lub otwieranie długich pozycji w tej strefie powinno okazać się dobrą inwestycją ze względu na duże prawdopodobieństwo osiągnięcia zysku przy niewielkim ryzyku straty. Linie obronne powinny znajdować się w strefie 14,40-17,20 zł, czyli na poziomie dołków z sierpnia i października ubiegłego roku.
Piotr Wąsowski
