DI BRE Banku
Analitycy Domu Inwestycyjnego BRE Banku w raporcie z 28 lipca zwracają uwagę na dobrą pozycję rynkową Agory i Orbisu. Zalecają kupowanie walorów PBK, Pekao, Banku Śląskiego i Warty. Rekomendują sprzedaż walorów WBK i BIG-BG.Sytuacja makroekonomiczna w Polsce nie ulega poprawie - zwracają uwagę autorzy raportu, choć niebawem powinniśmy odczuć pozytywne skutki osłabienia złotego. Efekt ten będzie jednak krótkotrwały. Istotne znaczenie dla polskiej gospodarki może mieć zanotowany ostatnio wysoki wskaźnik inflacji w Niemczech. Jeżeli jest to istotna oznaka rosnącej pewności konsumentów, mogłoby to oznaczać dla Polski większy eksport. Specjaliści podkreślają także, że rynek nasz powinien obecnie odczuwać zwiększoną - ponownie - korelację z wydarzeniami na rynku amerykańskim.Duża odporność na zmiany trendów giełdowych wykazują Agora i Orbis. Są to spółki o bardzo podobnych charakterystykach: quasi-monopolistyczna, bardzo silna pozycja w swojej branży, wzrostowy rynek, wysokie tempo wzrostu zysków w najbliższych kilku latach. Potencjał wzrostu kursu akcji Orbisu jest jednak większy, m.in. z powodu prawdopodobnego wejścia inwestora strategicznego. Spółki te stabilizują zwrot portfela. Analitycy DI BRE Banku zwracają także uwagę na Budimex, który podpisał wiele dużych kontraktów. Ostatnia transakcja zakupu Wirtualnej Polski przez Prokom obniża wycenę portfela internetowego Optimusa: wartość ta jest prawdopodobnie bliższa 100 mln zł niż 100 mln USD, jak deklarował to prezes Roman Kluska. W branży medialnej połączenie AMS-u z Mercuriusem daje w efekcie spółkę o kapitalizacji przekraczającej 200 mln zł. Atrakcyjność spółki podnosi korzystna cena, płacona za Mercuriusa.
H.K.
