Rekomendacje CDM Pekao SA
Analitycy CDM Pekao SA w raporcie z 3 listopada br. podtrzymali rekomendację trzymaj dla Mostostalu Warszawa. Rekomendacja została wydana przy cenie 17,5 zł, a wczoraj kurs na fixingu wyniósł 16,80 zł.Zdaniem Rafała Jankowskiego, analityka CDM Pekao SA zajmującego się branżą budowlaną, pozyskanie przez Mostostal Warszawa inwestora strategicznego (hiszpańskiej Acciony) stwarza nowe możliwości w zakresie zawierania kontraktów. Bliska współpraca z Accioną powinna przyczynić się również do rozszerzenia profilu działalności warszawskiej firmy i wpłynąć pozytywnie na rozwinięcie developerki. Strategia inwestora branżowego na polskim rynku będzie się bowiem opierać na realizacji dużych projektów w systemie developerskim lub innych systemach (z finansowym udziałem Acciony, która chce przeznaczyć na inwestycje kilkaset milionów USD). W opinii CDM Pekao SA, developerka przyniesie w tym roku pierwsze efekty finansowe (około 40 mln zł w skonsolidowanej sprzedaży i 3 mln w zysku netto). Negatywnie na tegoroczne wyniki grupy może natomiast wpłynąć słaba kondycja dwóch firm zależnych wytwarzających konstrukcje stalowe (Mostostal Chełm oraz Fermstal), co stwarza zagrożenie w postaci konieczności utworzenia wysokich rezerw w przypadku ogłoszenia upadłości przez te firmy. Analitycy spodziewają się, że na początku przyszłego roku Mostostal Warszawa dokończy proces rozszerzenia holdingu, kupując co najmniej jedną firmę budownictwa ogólnego i jedną budownictwa energetycznego.CDM Pekao SA prognozuje, że Mostostal Warszawa w br. osiągnie skonsolidowane przychody ze sprzedaży na poziomie 732 mln zł i 23,6 mln zł zysku netto (2,37 zł zysku na akcję). W przyszłym roku sprzedaż powinna wzrosnąć do 864 mln zł, a zysk netto do 29,8 mln zł (2,98 zł zysku na akcję).
GMZ
