Daimler Chrysler chce pozyskać 200 miliardów jenów

Wartość emisji zagranicznych obligacji denominowanych w walucie japońskiej, sprzedawanych głównie tamtej-szym inwestorom i z tego powodu zwanych samurajskimi osiągnęła już 1,5 biliona jenów. Pulę tę chce zwiększyć piąty koncern samochodowy na świecie, Daimler Chrysler, którego kierownictwo pod koniec października informowało o spadku zysku w trzecim kwartale o 78% w stosunku do roku ubiegłego.Na kondycji finansowej koncernu Daimler Chrysler w największym stopniu zaważyła sytuacja na rynku amerykańskim. W trzecim kwartale Chrysler poniósł stratę w wysokości 512 milionów USD.Poprzez emisję obligacji samurajskich zamierza on pozyskać na rynku japońskim 200 miliardów jenów (1,85 mld USD). Pieniądze te zostaną przeznaczone na sfinansowanie zakupu 34-proc. pakietu akcji japońskiego koncernu samochodowego Mitsubishi oraz części jego zadłużenia. Menedżerami emisji są Nikko Salomon Smith Barney oraz Goldman Sachs.Daimler Chrysler inwestuje tam w budowę małych samochodów, a udziały w Mitsubishi zapewnią mu dostęp do rynków azjatyckich.Koncern niemiecko-amerykański sprzedaje swoje obligacje w momencie, w którym liczba tego rodzaju ofert wyraźnie spadła, a niektóre emisje zakończyły się niepowodzeniem. Oznacza to, zdaniem Bloomberga, że Daimler Chrysler będzie musiał zaoferować lepsze warunki kupującym obligacje niż inni emitenci dysponujący ratingiem na poziomie A.Ostatnio nie w pełni powiodła się druga emisja obligacji samurajskich firmowanych przez Household Finance Corp., spółki zależnej Household International, drugiej na rynku amerykańskim firmy udzielającej kredytów konsumpcyjnych. Udało się jej pozyskać 15 mld, zamiast 20 mld jenów. Merrill Lynch, menedżer emisji Household, oświadczył, że popyt na te papiery dłużne był zbyt mały, by uzyskać taką samą cenę, jak w poprzedniej transzy obligacji pięcioletnich.Ostrożność inwestorów wynika m.in. z kłopotów Xeroxa. Do tej pory swoje decyzje podejmowali na podstawie marki emitenta i jego ratingu kredytowego. Obecnie są bardziej wymagający.Po ogłoszeniu przez Xerox Corp. gorszych wyników w trzecim kwartale cena obligacji samurajskich zależnej spółki Xerox Credit Corp. spadła o połowę. Sprzedane w maju tego roku papiery tej firmy były już trzykrotnie degradowane przez Standard&Poor?s z A do BBB-.

W.Z.Bloomberg