Największa oferta na belgijskim rynku

Akcje jednego z największych na świecie browarów, belgijskiego Interbrew N.V. zadebiutują 1 grudnia na brukselskim parkiecie Euronext. Cena emisyjna 88,2 mln walorów (26% kapitału akcyjnego) będzie zawierać się w widełkach 30?38 euro. Koncern liczy, że z emisji pozyska 2,6?3,3 mld euro, które podreperują jego sytuację finansową.Na czele konsorcjum oferującego walory w tej największej w historii belgijskiego rynku kapitałowego ofercie pierwotnej stoją Merrill Lynch International i Fortis Bank. Zapisy na akcje zarówno dla instytucjonalnych, jak i indywidulanych inwestorów są możliwe w krajach Beneluksu i kończą się 29 listopada.Prezes rady nadzorczej koncernu Paul De Keermeaker przyznał w jednym z wywiadów, że bardzo długo przekonywał dotychczasowych właścicieli browaru, aby zgodzili się na upublicznienie szczycącej się wielowiekowymi tradycjami firmy. Największymi akcjonariuszami koncernu, którego sztandarowym produktem jest piwo Stella Artois, są trzy szlacheckie rody belgijskie: De Spoelberch, Vandamme oraz De Mevius.Interbrew od dłuższego czasu jest bardzo aktywny na europejskim rynku piwnym. M.in. w czerwcu br. za 2,3 mld funtów szterlingów (3,5 mld USD) kupił od brytyjskiego wielobranżowego potentata Bass plc segment produkcji piwa (14,7 mln hl rocznej produkcji, 24-proc. udział w rynku). Zdaniem analityków, Belgowie idealnie wykorzystali sytuację, przejmując praktycznie ostatniego niezależnego dużego producenta piwa pozostałego na rynku po fali konsolidacji. Poza tym, uzupełnili swoje brytyjskie aktywa (kilka miesięcy wcześniej kupili inny tamtejszy browar ? Whitbread). Dzięki tej transakcji Interbrew awansował z czwartej pozycji w rankingu światowych producentów tego trunku na drugą, wyprzedzając Heinekena (liderem jest amerykański Anheuser-Busch).Koncern w ostatnim czasie bardzo potrzebuje dopływu świeżej gotówki. Po wspomnianych zakupach na Wyspach Brytyjskich doszło już bowiem do sytuacji, że holenderski bank ABN Amro uzależnił przyznanie koncernowi kolejnych kredytów od przyspieszenia wejścia na giełdę.Interbrew wyprodukował w ub.r. ponad 80 mln hl piwa i jest obecny w 80 krajach. W I półroczu br. zwiększył przychody ze sprzedaży w porównaniu z tym samym okresem 1999 r. o 41%, do 2 mln euro. Po emisji ma duże szanse wejść w skład głównego indeksu belgijskiej giełdy Bel-20, grupującego walory 20 najbardziej dynamicznie rozwijających się firm w tym kraju.

W.K. ?Handelsblatt?