Wydatki związane z "lewarami" można odliczać

Resort finansów przyznał, że osoby korzystające z kredytów przy zapisywaniu się na akcje mogą uwzględnić ich cały koszt przy rozliczeniu podatkowym

Stanowisko Ministerstwa Finansów, jakie uzyskał "Parkiet", dowodzi, że fiskus zmienił podejście do "lewarów". Jeszcze do niedawna urzędy skarbowe pozwalały zaliczać do kosztu uzyskania przychodów ze sprzedaży akcji tylko część prowizji i odsetek od kredytu na zakup papierów- odpowiednio do faktycznego wykorzystania kredytu. Nie zważały, że domy maklerskie pobierały prowizję - zwykle około 0,2 proc. wartości kredytu - i naliczały także procenty (ostatnio około 6 proc. w skali rocznej) od całości środków postawionych do dyspozycji klienta.

Sąd wymusił zmianę

Jeszcze na początku 2007 r. fiskus kwestionował odliczanie prowizji. Z sygnałów, jakie uzyskujemy od czytelników, wynika, że zarówno Krajowa Informacja Podatkowa, jak i część urzędów skarbowych nie widzą nic złego w rozliczeniu wszystkich wydatków poniesionych w związku z "lewarem". Na zmianę stanowiska wpłynął m.in. wyrok Naczelnego Sądu Administracyjnego z maja ub. r. (sygnatura II FSK 731/06), który stwierdził, że "niewątpliwie koszty uzyskania przychodu stanowią koszty związane z zaciągnięciem kredytu, choćby nie został on później w całości wykorzystany".

Jednoznaczna odpowiedź

Ponieważ praktyka urzędów wciąż bywa różna, postanowiliśmy spytać resort, jakie jest jego stanowisko w tej sprawie. Odpowiedź jest jednoznaczna: niezależnie od stopnia wykorzystania "lewaru", koszty z nim związane można rozliczyć w całości.

To bardzo ważna informacja dla inwestorów. Ubiegły rok był rekordowy pod względem debiutów giełdowych (81). W wielu przypadkach bez posiłkowania się kredytem trudno było kupić pożądaną liczbę akcji. W kilkunastu przypadkach stopa redukcji zapisów przekroczyła 95 proc. Prowizje płacone za "lewar" znacząco zmniejszały stopy zwrotu z inwestycji w debiutujące spółki. Zaliczenie wydatków na kredyt do kosztów podatkowych poprawiłoby sytuację wielu giełdowych graczy.

- Uważam, że inwestorzy spokojnie mogą rozliczać wszelkie koszty kredytu. Nawet jeśli jakiś urząd zakwestionuje takie postępowanie, odwołanie powinno być skuteczne - komentuje Łukasz Łazuch, ekspert Stowarzyszenia Inwestorów Indywidualnych.

Inni eksperci są bardziej sceptyczni. - Rzeczywiście, fiskus zmienia ostatnio stanowisko w kwestii kredytów. Pamiętajmy jednak, że dopóki nie dysponujemy indywidualną interpretacją, zawsze jest ryzyko, że dany urząd skarbowy zakwestionuje zaliczenie do kosztów całej prowizji i odsetek - przestrzega Marek Gadacz, doradca podatkowy PricewaterhouseCoopers. - Od 2004 r. przepisy o taksie Belki się nie zmieniły i są bardzo restrykcyjne. Czytając je ściśle, kosztem uzyskania przychodu są wydatki na nabycie, a nie wszelkie koszty uzyskania przychodu - dodaje Gadacz.

Ewolucja stanowiska

Rzeczywiście, od ponad trzech lat artykuły ustawy o PIT, które mówią o dochodach z zysków kapitałowych, nie były korygowane. Zmienia się tylko interpretacja fiskusa.

Na początku urzędy skarbowe trzymały się ściśle art. 23 ust. 38 ustawy, który stanowił, że kosztem uzyskania przychodu w przypadku taksy Belki są "wydatki na nabycie papierów wartościowych". Fiskus utrzymywał, że jedynym możliwym kosztem jest... cena zakupu akcji. W miarę upływu czasu wykładnia urzędów skarbowych się zmieniała. Coraz częściej odwoływały się one do art. 22 ust. 1 ustawy, który mówi, że można rozliczać wszelkie koszty poniesione w celu osiągnięcia przychodów. Do tej kategorii zaliczyć można m.in. prowizje maklerskie, wydatki na szkolenia, czy prenumeratę czasopism fachowych (np. "Parkietu").

W tę sobotę urzędy skarbowe mają być otwarte od 8 do 15.