Świat już stracił na kryzysie prawie trzy biliony dolarów

Bank Anglii w raporcie o stabilności finansowej na 7,8 biliona dolarów szacuje ogólną sumę wydatków banków centralnych i rządów na wsparcie sektora bankowego i płynności rynku

Krach na międzynarodowych rynkach finansowych naraził działające na nim instytucje na 2,8 bln dolarów strat z tytułu tzw. toksycznych aktywów - ogłosił wczoraj Bank Anglii (BoE) w copółrocznym raporcie. Tym razem brytyjski bank centralny zrezygnował jednak z wymieniania potencjalnych zagrożeń, ograniczając się do stwierdzenia, że urzeczywistniły się niektóre wcześniej spodziewane czynniki ryzyka. W poprzednim raporcie z maja Bank Anglii zakładał, że straty spowodowane obecnym kryzysem będą o połowę mniejsze.

Najgorzej od prawie stu lat

Raport zwraca uwagę, że w ostatnich tygodniach w światowym systemie bankowym dały o sobie znać przejawy niestabilności niespotykane od początku I wojny światowej.

Przyczyną tej niestabilności okazała się słabość systemu finansowego, który rozwijał się w okresie niezwykłego boomu kredytowego. Tworzono wtedy aktywa, których płynność i jakość kredytowa okazały się niepewne w mniej sprzyjających warunkach.

Analizując sytuację na krajowym rynku Raport Banku Anglii stwierdza bez ogródek, że - brytyjski sektor bankowy rozrastał się zbyt szybko w czasach wysokiej koniunktury, ale brak mu solidnych fundamentów do poradzenia sobie w warunkach jej pogorszenia.

Trzeba zdyscyplinować

brytyjskie banki

Z wyliczeń Banku Anglii wynika, że nadwyżka pożyczek udzielonych przez tamtejsze banki nad ich depozytami w pierwszym półroczu 2008 r. wynosiła 700 mld funtów. Jeszcze w 2001 roku tego rozziewu w ogóle nie było.

W tej sytuacji raport BoE ostrzega, że brytyjskie banki muszą obecnie liczyć się z bardziej ścisłym systemem zabezpieczeń, które zostaną wprowadzone dla zminimalizowania ryzyka powtórki obecnego kredytowego załamania.

Dwa środki sugerowane w raporcie dla osiągnięcia tego celu to: współczynnik kapitałowy wyliczany poprzez podzielenie kapitału banku przez aktywa ważone ryzykiem oraz nałożenie na banki obowiązku zwiększenia rezerw lub ubezpieczenia się na wypadek konieczności dokapitalizowania. Inna sugestia zakłada zwiększenie poziomu depozytów oszczędnościowych klientów i trzymanie większych aktywów, co ograniczyłoby zależność banków od finansowania się poprzez pożyczki na rynku międzybankowym.

Spowolnienie gospodarcze utrudnia sytuacj´

System finansowy wciąż znajduje się pod presją spowodowaną słabnięciem koniunktury gospodarczej na świecie - podkreślił John Gieve, zastępca dyrektora departamentu stabilizacji finansowej w brytyjskim banku centralnym.

Podkreślił jednak, że sytuacja jest lepsza dzięki nadzwyczajnym pakietom ratunkowym rządów i banków centralnych, które potrzebującym tego bankom zapewniły dopływ kapitału, gwarancje kredytowe i zwiększenie płynności.

Raport BoE zwraca też uwagę na skutki kryzysu finansowego w innych dziedzinach. Na przykład skutkiem załamania na brytyjskim rynku nieruchomości będzie to, iż 1,2 mln właścicieli domów i mieszkań zostanie obarczonych długiem przewyższającym rynkową wartość nieruchomości. Oznacza to, że przychód z jej sprzedania nie pokryłby ich zobowiązań z tytułu długu hipotecznego.

Wielka Brytania już znalazła się w recesji i premier Gordon Brown zapowiedział w celu jej złagodzenia zwiększenie wydatków budżetowych i ułatwienia kredytowe. Londyn w tym celu zrezygnuje z ograniczenia długu do 40 proc. PKB.