Zdaniem analityków, to dobry moment na pozbycie się akcji KGHM, dlatego obniżyli oni rekomendację do „sprzedaj", wyznaczając cenę docelową na 130 zł, o 10 zł wyższą niż poprzednio. Bieżący kurs to 138 zł.
Autorzy datowanego na 22 kwietnia raportu twierdzą, że miedziowy gigant może rozczarować wynikami za I kwartał 2012 roku z powodu niekorzystnych różnic kursowych. Na poziomie netto kanadyjska Quadra, konsolidowana od marca, dołoży do wyników grupy 70 mln zł.
Spółce nie będą też sprzyjać prawdopodobne zmiany w najwyższym kierownictwie - trwa konkurs na stanowisko prezesa i czterech członków zarządu. Analitycy przypuszczają, że powołanie nowych osób może opóźnić start inwestycji oraz spowodować roszady na średnim szczeblu menedżerów.
Podatek od wydobycia miedzi i srebra, naliczany od połowy kwietnia, znacznie osłabi zyski KGHM. Z kolei przejęcie kanadyjskiej Quadry na razie będzie skutkować zwiększeniem ogólnych kosztów produkcji miedzi – dopóki w 2015 roku nie ruszy tanie wydobycie w Chile.
Analitycy DM IDMSA szacują, że na koniec 2012 roku KGHM pokaże 4,53 mld zł skonsolidowanego zysku netto.
