KBC i Banco Santander ogłosiły wtórną ofertę akcji BZ WBK. Wczoraj rozpoczął się book-building. KBC sprzedaje 16,17 proc. akcji banku, czyli cały posiadany pakiet, a Banco Santander chce sprzedać do 5,19 proc.
Tylko dla wybranych
Jeśli nabywców znajdą wszystkie oferowane akcje, free float BZ WBK wyniesie około 30 proc. Transakcja była oczekiwana, ponieważ hiszpański inwestor zobowiązał się, że do kwietnia zwiększy płynność akcji banku na giełdzie do poziomu co najmniej 25 proc., a do końca 2014 r. co najmniej do 30?proc. Sprzedaż wszystkich oferowanych akcji pozwoliłaby Banco Santander spełnić od razu także ten drugi warunek.
Oferta jest skierowana wyłącznie do wybranych inwestorów instytucjonalnych, a orientacyjny przedział cenowy za jedną akcję został ustalony na 240–270 zł, co oznacza, że wartość oferty wynosi od 4,8 do 5,39 mld zł. Ostateczna cena sprzedaży zostanie określona w trakcie procesu budowy księgi popytu.
– Oferta sprzedaży akcji BZ WBK jest trochę większa niż można się było spodziewać i to pokazuje, że Santander chce wypełnić zobowiązania zwiększenia free floatu, nie tylko te dotyczące krótkiego terminu, ale również zobowiązanie dalszego zwiększania udziału akcji w wolnym obrocie – ocenia Tomasz Bursa, analityk Ipopema Securities.
Raczej niższa cena
Dodaje, że BZ WBK jest dobrym jakościowo bankiem i inwestycją długoterminową, ale w ostatnich miesiącach to kolejna duża oferta bankowa na giełdzie. – Na „liczniku" zaoferowanych ostatnio akcji bankowych jest już kilkanaście miliardów złotych, dlatego uważam, że ostateczna cena będzie bliższa dolnej granicy widełek, czyli 250–255 zł – dodaje Tomasz Bursa. Taką cenę wymieniają także zarządzający funduszami inwestycyjnymi i emerytalnymi.
