Według analiz Noble Securities windykator w roku obrotowym 2013/2014 zarobi na czysto 24,8 mln zł. Rok wcześniej było to 19,4 mln zł. Przychody mają wzrosnąć z 110,4 do 142,2 mln zł.
- Nabyty w lipcu portfel wierzytelności od ING BSK oraz ekspansja na rynki zagraniczne (Rosja, Bałkany) zmniejszają nasze obawy związane z trudnym rynkiem zakupów w Polsce. Aktualizacja wyceny wynika z wyższej prognozy zakupów na ten rok, obniżenia kosztu długu oraz wzrostu wyceny porównawczej. Podnosimy naszą cenę docelową akcji spółki o 7 proc. do 19,80 zł i utrzymujemy zalecenie kupuj – możemy przeczytać w raprocie.
W lipcu firma poinformowała, że rozpoczyna działalność na rynku rosyjskim. W tym celu kupiła 90 proc. udziałów rosyjskiej spółki Mark Collect Limited Liability Company za 1,87 mln dolarów.
-Ten niewielki podmiot zajmuje się windykacją na zlecenie oraz obsługą własnych portfeli. Kredyt Inkaso poinformowało, że zamierza w najbliższym czasie za pośrednictwem przejętej spółki dokonać na obszarze Rosji inwestycji w jeden lub kilka pakietów wierzytelności. Taki sposób wejścia na rynek rosyjski można uznać za optymalny w przeciwieństwie do bardziej ryzykownego i czasochłonnego założenia nowej spółki. Ze względu na brak dodatkowych informacji o podmiocie przyjmujemy, że obecna transakcja jest neutralna dla wyceny (podmiot nabyto w wartości godziwej). Akwizycja może zwiększyć ryzyko operacyjne Grupy, stanowi ona jednak dużą szansę na zbudowanie wartości dla akcjonariuszy – podkreślili analitycy.
