Cenę docelową podwyższyli do 44,2 z 39,6 zł. Utrzymanie pozytywnego zalecenia inwestycyjnego autorzy raportu uzasadnili oczekiwaną poprawą wyników oraz spodziewanym wzrostem kursu przed terminem przyznania prawa do dywidendy.
„Wyniki spółki w kolejnych kwartałach nie powinny być już pod tak znaczą presją niższych stóp procentowych - zakładamy powolny wzrost wyniku odsetkowego w stosunku do II kwartału, co będzie możliwe dzięki zapadaniu starszych lokat oraz wzrostowi wolumenów. Oczekujemy także dalszego spadku odpisów na rezerwy" – napisali w raporcie, dodając, że w przyszłym roku niewielki wpływ na wynik będzie miała też przejmowana Nordea.
Rekomendację wydali 4 września, gdy akcje PKO BP kosztowały 37,7 zł. We wtorek o godzinie 10.50 kurs banku rósł o 1,8 proc., do 36,49 zł.
