Do 13 grudnia w Expanderze trwają zapisy na strukturę „Globalni Liderzy", której wynik będzie zależał od zachowania się indeksu Global Diversified Fund Index opartego na koszyku czterech funduszy inwestycyjnych. W jego skład wchodzą: Standard Life Global Absolute Return Strategies Fund – fundusz absolutnej stopy zwrotu, który ma na celu generowanie dodatniej stopy zwrotu niezależnie od warunków rynkowych; M&G Optimal Income Fund – fundusz obligacyjny elastycznej alokacji, którego celem jest osiąganie wzrostu wartości aktywów oraz generowanie stałego dochodu; Parworld Quant Equity WORLD GURU – fundusz światowych akcji oparty na strategii inwestycyjnej GURU, której celem jest wyszukiwanie możliwości inwestycyjnych na światowych rynkach akcji, przede wszystkim w oparciu o wartości fundamentalne spółek; oraz Robeco Global Consumer Trends Equities – fundusz inwestujący w akcje spółek z całego świata, które działają w sektorze dóbr konsumenckich (m.in. Google, Mastercard, Nike, TripAdvisor).
Kluczem kontrola zmienności
Alokacja inwestycji w każdy z funduszy odbywa się codziennie w taki sposób, aby zachować ich stałą wagę w koszyku (1/3 w przypadku dwóch pierwszych funduszy i 1/6 w przypadku dwóch ostatnich). Global Diversified Fund wykorzystuje tzw. mechanizm kontroli zmienności. Polega on na tym, że indeks ma wyznaczoną docelową zmienność notowań, w tym przypadku 4 proc. liczone odchyleniem standardowym indeksu. Jeśli notowania funduszy wchodzących w skład Global Diversified Fund stają się zbyt ryzykowne (zmienne) i zmienność indeksu przekracza poziom 4 proc., zastosowany mechanizm powoduje zmniejszenie ekspozycji w fundusze na rzecz rynku pieniężnego. Historia indeksu, którego agentem kalkulacyjnym jest BNP Paribas, sięga 31 grudnia 2008 r. Licząc do końca października 2013 r. jego wartość zwiększyła się o ponad 50 proc. (warto jednak pamiętać, że przełom 2008/09 r. to dołek bessy po wybuchu kryzysu finansowego, stąd niska baza wyjściowa).
5 tys. zł wynosi minimalna kwota inwestycji w strukturę „Globalni liderzy"
Kilka wariantów do wyboru
Produkt „Globalni Liderzy" został przygotowany w trzech wariantach, różniących się poziomem ochrony kapitału i wysokością współczynnika partycypacji w wynikach indeksu. Pierwszy z nich (z ochroną kapitału na poziomie 105 proc.) będzie trwał cztery lata, a inwestorzy będą partycypować w wynikach indeksu na poziomie 40–60 proc. Wariant drugi (z 95-proc. ochroną kapitału) ma trzyletni horyzont inwestycyjny, a współczynnik partycypacji wyniesie 95–125 proc. Najbardziej ryzykowny wariant trzeci (z 80-proc. ochroną kapitału) będzie trwał cztery lata, a w zamian za zaakceptowanie przez klientów możliwości utraty 20 proc. zainwestowanych środków otrzymają oni współczynnik partycypacji w przedziale 235–265 proc. Ostateczne wartości zostaną ustalone po zakończeniu subskrypcji.
Struktura ma formę grupowego ubezpieczenia na życie i dożycie, co oznacza, że ewentualny zysk będzie zwolniony z podatku od dochodów kapitałowych. Minimalna kwota inwestycji wynosi 5 tys. zł. Opłata wstępna to maksimum 3 proc. w przypadku dwóch pierwszych wariantów produktu. Wariant trzeci jest zwolniony z tej opłaty.
