Analitycy Trigon DM wznowili wydawanie rekomendacji dla PZU od zalecenia "kupuj", wyznaczając cenę docelową akcji ubezpieczyciela na 36 zł. To oznacza 40 proc. potencjał wzrostu wobec dzisiejszej wyceny walorów, które rosną od rana nieznacznie do 26,18 zł czyli o 0,5 proc.
- Zakładany przez nas potencjał wzrostu kursu to aż 42 proc. i uważamy, że PZU jest obecnie jedną z najlepszych ekspozycji z indeksu WIG20 - piszą analitycy.
Ich zdaniem kurs spółki jest po silnym spadku od początku roku o 20 proc., podyktowanym słabymi wynikami za pierwszą połowę roku (spadek o 50 proc. rdr) oraz obawami o ograniczenie przyszłych dywidend.
- Uważamy, że to bardzo dobry moment na inwestycję w PZU, tuż przed wynikami za III kw. '16, które powinny przynieść sporą poprawę zysku - napisano w rekomendacji.
Eksperci Trigona uważają, że obawy o poziom dywidendy zostały rozwiane prezentacją polityki dywidendowej i zakładają utrzymanie poziomu wypłaty na 80 proc. (DY=7,3 proc. za ten i 8,6 proc. za przyszły rok). Jak podkreślają tylko przejęcie Pekao może tymczasowo ograniczyć dywidendę do, nadal atrakcyjnego, poziomu ok. 6 proc., po czym spółka powinna powrócić do hojnego dzielenia się zyskiem - dodano.
