Londyński Rumestone Capital Fund w minionym roku zagrał na zmienność na rynku amerykańskim. Musiał rozgryźć ponad 700 zmiennych by opracować model ilościowy. W 2016 roku w ten sposób w jeden dzień zarobił 30 proc.
- Handlujemy tylko w horyzoncie jednodniowym, ponieważ prognozowanie zmienności w perspektywie długoterminowej jest całkowicie przypadkowe – ujawnił Rume Madsen, założyciel i zarządzający portfelem o wartości 17 milionów dolarów.
Ten fundusz absolutnej stopy zwrotu celuje w średnią roczną stopę zwrotu na poziomie ponad 20 proc. obstawiając w jakim kierunku ewoluować będzie zmienność na rynku.
Kiedy amerykańskie rynki akcji szły w górę Chicago Board Options Exchange Volatility Index, zwany wskaźnikiem trachu, spadał. We wtorek VIX, jak określany jest w skrócie, osiągnął wartość 12 pkt w porównaniu ze średnim poziomem 15,5 pkt w okresie minionych pięciu lat.
Niska zmienność ograniczyła zarobek Rumestone Capital Fund do 1,4 proc. za pierwsze dwa miesiące 2017 roku, ale wyższy zysk jest spodziewany wraz ze wzrostem zmienności. Kiedy rynki zaczną spadać.
