Selena FM przejmie Izolację-Jarocin i PHP TES

Wrocławski producent chemii budowalnej chce zostać właścicielem dwóch firm specjalizujących się w produkcji pap. Akcje Izolacji-Jarocin zamierza nabyć w wyniku wezwania. Mniejszościowym udziałowcom zaoferuje 3,6 zł za walor.

Selena Industrial Technologies, firma zależna o Seleny FM, zawarła z głównymi akcjonariuszami Izolacji-Jarocin warunkową umowę na mocy której ci ostatni sprzedadzą w ramach wezwania wszystkie posiadane akcje giełdowego producenta pap. Chodzi o Tomasza Ignatowicza, Zofię Pietrus i Annę Inczewską, którzy posiadają odpowiednio: ponad 30,4 proc. wszystkich walorów, prawie 10,5 proc., oraz niespełna 10,2 proc.

Na akcje Izolacji-Jarocin zostanie ogłoszone wezwanie

Selena Industrial Technologies zobowiązała się ogłosić wezwanie w terminie pięciu dni roboczych od dnia podpisania umowy, co z kolei nastąpiło w poniedziałek. Ma ono objąć wszystkie papiery Izolacji Jarocin, a więc 3,8 mln sztuk. Sprzedający akcje giełdowej spółki zobowiązali się zbyć posiadane walory po stałej cenie 3,5 zł niezależnie od ceny określonej w wezwaniu.

Trigon Dom Maklerski, który jest podmiotem pośredniczącym w wezwaniu, ogłosił już, że Selena Industrial Technologies zaproponuje mniejszościowym akcjonariuszom 3,6 zł za papier. Dla porównania, w tym roku handlowano akcjami Izolacji-Jarocin w przedziale od nieco ponad 3 zł do niespełna 4 zł. Z kolei w ostatni poniedziałek kurs mieścił się w widełkach 3,57-3,71 zł za walor.

Z ostatnich danych wynika, że w I kwartale Izolacja-Jarocin wypracowała 6,2 mln zł przychodów ze sprzedaży i 0,2 mln zł zysku netto. W ujęciu rok do roku oba wyniki wzrosły, odpowiednio o 3,4 proc. oraz o 204,8 proc. Z kolei w całym ubiegłym roku przychody sięgnęły 33,8 mln zł, a zysk netto 1,3 mln zł. Również one wzrosły. W porównaniu z 2023 r. sprzedaż zwyżkowała o 0,9 proc., a wynik netto o 25,4 proc.

Prezes Izolacji-Jarocin, komentując te wyniki pisał, że w 2024 r. można było zauważyć kontynuację negatywnych trendów rynkowych z roku poprzedniego. „Utrzymujący się wysoki poziom stóp procentowych negatywnie wpływał na oprocentowanie kredytów hipotecznych, co znacząco ograniczało ich dostępność dla potencjalnych kredytobiorców. Odbiło się to się negatywnie na koniunkturze w budownictwie mieszkaniowym, a szczególnie developerskim” – komentował w liście do akcjonariuszy. Dodał, że efektem tej sytuacji był dalszy spadek zapotrzebowania na materiały budowlane, w tym materiały hydroizolacyjne.

Mimo trudnej sytuacji rynkowej, spółka zdołała utrzymać dynamikę sprzedaży na dodatnim poziomie, poprawiając przy tym znacząco zdolność do osiągania zysku. Przekonywał też, że konsekwentne działania w zakresie obniżania kosztów oraz poprawiające rentowność zmiany w strukturze sprzedaży, powinny pozwolić w tym roku na wzrost wolumenu sprzedaży oraz poprawę wyników finansowych.

Grupa Selena FM nabędzie też Przedsiębiorstwo Handlowo-Produkcyjne TES

Selena Industrial Technologies, równolegle do umowy dotyczącej przejęcia kontroli nad Izolacją-Jarocin, zawarła też warunkową umowę nabycia 100 proc. udziałów w firmie Przedsiębiorstwo Handlowo-Produkcyjne TES z siedzibą w Niwkach Daleszyckich. Sprzedającymi są Tomasz Ignatowicz i Zofia Pietrus. Nabywana firma, to polski producent pap bitumicznych, działający na rynku od ponad dwóch dekad. Podmiot ten specjalizuje się w produkcji materiałów hydroizolacyjnych dla budownictwa ogólnego, w tym pap asfaltowych, mas bitumicznych, klejów do łączenia papy oraz produktów do budownictwa drogowego.

Zarówno ta umowa, jak i dotycząca Izolacji-Jarocin są zawarte pod warunkiem uzyskania przez Selena Industrial Technologies od Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów bezwarunkowej decyzji wyrażającej zgodę na przejęcie obu firm.

Negocjacje prowadzone w sprawie nabycia obu firm rozpoczęły się 7 kwietnia tego roku. Mając na uwadze ochronę uzasadnionych interesów Seleny FM, podanie tej informacji przed finalizacją rozmów, w szczególności kwoty potencjalnej transakcji i danych oferenta, do wiadomości publicznej zostało uznane jako mogące mieć negatywny wpływ na możliwość przeprowadzenia transakcji. Mogło też w sposób negatywny wpłynąć na konkurencyjność Seleny FM, a także na jej relacje biznesowe z partnerem negocjacyjnym, a także wprowadzić w błąd inwestorów, co do prawdopodobieństwa pozytywnego zakończenia negocjacji. W efekcie podjęto decyzję o opóźnieniu publikacji informacji o prowadzonych negocjacjach.