Ovostar: Ukraiński producent jaj sprzedaje się po cenie maksymalnej

Ovostar, ukraiński producent jaj, sprzeda akcje w ofercie publicznej po cenie maksymalnej – 62 zł. Wczoraj ruszyły zapisy na papiery tej spółki i potrwają do środy. Przyjmuje je Dom Maklerski BZ WBK.

Ostatnio spółki wchodzące na giełdę sprzedawały akcje poniżej ceny maksymalnej. Na rynku panowało też przekonanie, że szczególnie spółki z Ukrainy (w związku z ryzykiem wiążącym się z działalnością w tym kraju) muszą oferować swoje papiery z dyskontem. Westa, ukraiński producent akumulatorów, który niedawno zakończył ofertę, sprzedał akcje po cenie niższej o ponad 30 proc. od maksymalnej. W przypadku rolniczych ofert KSG Agro i IMC, które debiutowały na GPW na początku maja, dyskonto wobec ceny maksymalnej wynosiło odpowiednio 15 i 50 proc.

Zejść z ceny często musiały nie tylko ukraińskie spółki. W tym roku nie musiała tego robić tylko jedna firma – Megaron, producent chemii budowlanej (oferta o wartości 4,8 mln zł). Blisko ceny maksymalnej sprzedawały też akcje firmy Open Finance i Kino Polska.

Ukraińskiemu producentowi jaj mógł pomóc też lepszy wizerunek tamtejszego sektora spożywczego wśród inwestorów giełdowych. Indeks WIG-Spożywczy, w którym 70 proc. udziału mają spółki znad Dniepru, w ostatnich 30 dniach wzrósł o ponad 10 proc.

Lepszy odbiór tej branży znalazł też wyraz w zaleceniach?„kupuj”, jakie brokerzy?wydali w ostatnich tygodniach dla tego typu firm (KSG Agro od DM BZ?WBK, Milkiland od Dragon Capital).

Mimo że Ovostar sprzedaje akcje po cenie maksymalnej, z raportu DM?BZ WBK wynika, że kurs spółki po debiucie będzie miał potencjał wzrostu. Broker szacuje, że akcja producenta jaj może być warta 85,4 zł.

Spółka sprzedaje 1,5 mln nowych akcji. Jeżeli uda się znaleźć chętnych na wszystkie papiery, to kapitalizacja firmy po emisji wyniesie 372 mln zł. Pod względem wartości rynkowej klasyfikowałoby to Ovostar na przedostatnim miejscu wśród ukraińskich spółek notowanych na warszawskim parkiecie.

Biorąc pod uwagę wskaźniki cena do zysku (wynik prognozowany na ten rok) dla spółek sektora spożywczego z Ukrainy, to Ovostar prezentuje się dość atrakcyjnie. Niższy C/Z od niego mają jedynie Astarta (7,4) oraz KSG Agro (7,2). Ten sam wskaźnik dla całego WIG-Spożywczy ma wynieść 10,7.