Typy mDomu Maklerskiego na październik

Wraz z coraz wyraźniejszym spowolnieniem gospodarczym – już nie tylko w Chinach, ale również w UE i USA – ponownie na pierwszy plan wysuną się banki centralne (Bank Japonii, Ludowy Bank Chin, EBC), co pozwoli na zahamowanie dalszej przeceny na rynku akcji.

Zalecamy selektywne podejście do polskich banków. Po wyborach oczekujemy wprowadzenia podatku bankowego, ale i odłożenia w czasie restrukturyzacji zadłużenia we frankach szwjcarskich. Oznacza to, że wybory parlamentarne mogą być pozytywnym impulsem do zakupu akcji PKO BP, Millennium, GNB oraz Aliora, gdyż podatek został już z nawiązką zdyskontowany. Podtrzymujemy także pozytywne rekomendacje dla PZU, PCM, Erste oraz OTP Banku – piszą specjaliści z mDM.

Spadek marż petrochemicznych może negatywnie wpływać na notowania PKN Orlen. Poprawa relacji marż dieslowych na tle benzynowych premiuje obecnie Lotos i MOL. Podtrzymujemy negatywną rekomendację dla PGNiG – czytamy w raporcie na październik.

Sektor energetyczny wciąż znajduje się pod presją z uwagi na kolejne pomysły ratowania górnictwa. Specjaliści oczekują, że nowy budżet ORM wesprze notowania energii, a co za tym idzie również PGE i Tauronu. Słabiej oceniają perspektywy Energi i CEZ-u.

W październiku odbędzie się premiera pierwszego dodatku do gry Wiedźmin 3, co powinno pozytywnie wpłynąć na zachowanie walorów CD Projekt.

Ryzyko obniżenia dywidendy w Orange Polska po informacjach o nowym pomyśle zakończenia aukcji może przełożyć się na spadki notowań telekomu w krótkim okresie, jednak w długim terminie analitycy są pozytywnie nastawieni. Nowe rozwiązanie aukcji LTE to niekorzystna informacja dla Cyfrowego Polsatu, do którego podtrzymują negatywne podejście pomimo refinansowania.

Decyzja OPEC o ograniczeniu wydobycia ropy, cięcia wydobycia ogłoszone przez Glencore i innych producentów na rynku miedzi wskazują, że rynki surowcowe znajdują się w końcowej fazie cyklu. Ceny surowców spadają już 5 lat. Cena miedzi nigdy od 1910 r. nie spadała przez sześć kolejnych lat.

Indeks PMI dla Polski spadł drugi miesiąc z rzędu, ale nadal utrzymuje się nieznacznie ponad granicą 50 punktów. Wśród faworytów analityków pozostają ACE, Berling, Pozbud, Relpol, Vistal, Uniwheels. Unikalibyśmy – piszą - akcji Alchemii, Boryszewa, Grupy Kęty, Polskiej Grupy Odlewniczej, Patentusa.

WIG-Budownictwo wzrósł o 37 proc. od początku roku, lecz ten wzrost nie wyczerpuje możliwości branży. Największy potencjał widzą w spółkach kolejowych (Trakcja, Torpol, ZUE) oraz Budimeksie, Elektrobudowie i Elektrotimie.

Specjaliści liczą na bardzo dobre statystyki sprzedaży mieszkań za III kwartał i dobre wyniki deweloperów mieszkaniowych w II półroczu (Robyg, Dom Development, LC Corp).

CCC oraz LPP opublikowały bardzo słabe dane sprzedaży za wrzesień, co może negatywnie wpłynąć na całoroczny wynik spółek. Faworytami pozostają AmRest (oczekiwanie kontynuacji poprawy wyników) oraz Eurocash (oczekiwanie kontynuacji poprawy generowanej gotówki i obniżenia wskaźnika DN/EBITDA do poziomu poniżej 1 na koniec roku).

Analitycy mają neutralne podejście do Work Service.