W związku z tym, że w dniu wydania rekomendacji za akcje Pfleiderera płacono na rynku 39,50 zł, utrzymali zalecenie "akumuluj". Podczas poniedziałkowej sesji wyceniane były po około 38 zł. Autorzy rekomendacji podkreślają, że wyniki pierwszych trzech kwartałów 2017 roku pokazały poprawę w ujęciu rocznym, ale mniejszą niż zakładali z uwagi na rosnące ceny surowców. - Oczekujemy, że presja ta będzie systematycznie malała, a w kolejnych latach widoczne będą pozytywne efekty nowych inwestycji. Konkurencja rynkowa istotnie wzrośnie dopiero w 2019 roku, kiedy Egger uruchomi nową fabrykę płyty w Biskupcu - uważają analitycy.
Ich zdaniem ogłoszona we wrześniu strategia rozwoju zakładająca osiągnięcie 1,2 mld euro przychodów i 200 mln euro EBITDA do 2021 roku jest ambitna. - Poprawa ma wynikać z większej koncentracji na produktach o wyższej wartości dodanej oraz poprawy efektywności operacyjnej. Spółka zamierza inwestować rocznie ok. 70 mln euro w celu zwiększenia swojej konkurencyjności. W naszych prognozach jesteśmy bardziej konserwatywni w zakresie długoterminowych parametrów finansowych. Osiągniecie parametrów zakładanych przez spółkę oznaczać będzie dodatkowy potencjał wzrostowy - wskazują eksperci.
Prognoza analityków Noble Securities zakłada, że w 2017 roku zysk netto Pfleiderera wyniesie 57 mln euro przy przychodach sięgających 995 mln euro. W kolejnym roku zysk netto obniży się do 36 mln euro, a sprzedaż zwiększy się do 1025 mld euro.
