EI postawił na spółkę z grupy Ailleronu

Fundusz private equity zarządzany przez Enterprise Investors zainwestuje w sumie 111 mln zł w Software Mind, polskiego producenta oprogramowania.

Rafał Bator (po lewej) jest partnerem w EI odpowiedzialnym za transakcję przejęcia Software Mindu od giełdowego Ailleronu, na czele którego stoi Rafał Styczeń.

materiały prasowe

Końcówka roku obfituje w informacje dotyczące fuzji i przejęć, również na rynku publicznym. We wtorek wieczorem na rynek trafiła informacja o planowanych roszadach w giełdowej grupie Ailleron.

W planach jest wydzielenie spółki Software Mind – jej większościowym akcjonariuszem ma zostać fundusz Enterprise Investors. Transakcja wymaga jeszcze zgody walnego zgromadzenia akcjonariuszy Ailleronu.

Przejęcie po lupą

Transakcja będzie składać się z dwóch części: za 40 mln zł Enterprise Investors odkupi od Ailleronu 26,7 proc. akcji Software Mind (co implikuje wycenę całej firmy na około 150 mln zł), a następnie podwyższy kapitał spółki o 71 mln zł, co zwiększy udział funduszu do 50,2 proc.

– Software Mind to bardzo ciekawa spółka, chcemy pomóc jej w dalszym, dynamicznym rozwoju. Planowane podwyższenie kapitału pozwoli między innymi na realizowanie akwizycji. W branży outsourcingu IT skala biznesu ma bardzo duże znaczenie – podkreśla Rafał Bator, partner w Enterprise Investors odpowiedzialny za inwestycję.

Fundusz EI ma już na koncie takie transakcje w sektorze IT jak AVG Technologies, BLStream i intive. W sumie zarządzane przez EI fundusze do tej pory zainwestowały 112,5 mln euro w 17 spółek z branży IT.

Software Mind to firma programistyczna założona w 1999 r. Obsługuje m.in. czterech największych operatorów komórkowych w kraju, ma też klientów na zagranicznych rynkach, a wśród nich gigantów z branży finansowej oraz „jednorożce" z Doliny Krzemowej. Szczegółowe dane finansowe Software Mind nie są udostępnione w raportach finansowych Ailleronu, wiadomo natomiast, że firma jest rentowna i z roku na rok mocno zwiększa przychody ze sprzedaży. Narastająco w trakcie trzech kwartałów 2020 r. przekroczyły one 66 mln zł. Firma ma cztery centra ulokowane w Krakowie, Rzeszowie, Warszawie i Bielsku-Białej. Zatrudnia 370 specjalistów IT.

Roszady w portfelu

Z punktu widzenia Ailleronu skala transakcji jest duża. Przy wtorkowym kursie kapitalizacja Ailleronu wynosi około 110 mln zł. Spółka jest notowana na rynku publicznym od 2011 r. (w 2015 r. przeniosła się z NewConnect ). Narastająco w trakcie dziewięciu miesięcy 2020 r. jej przychody przekroczyły 102 mln zł, wobec 95,9 mln zł rok wcześniej. Zysk operacyjny wzrósł do 8,2 mln zł z 5,1 mln zł, a zysk netto do 3,6 mln zł z 3,5 mln zł.

W związku z pandemią i zapaścią w segmencie hoteli giełdowa spółka zmieniła niedawno strukturę aktywów w portfelu, sprzedając udziały w Hoteliga greckiej firmie EpsilonNet. Obecnie kluczowymi obszarami działalność Ailleronu są: fintech, telekomunikacja i outsourcing IT (Software Mind).

Najciekawsze obszary

Sektor IT znajduje się wśród branż, które od kilku kwartałów wiodą prym w statystykach dotyczących przejęć, a pandemia dodatkowo zwiększyła zainteresowaniem tymi aktywami. W III kwartale największy udział w liczbie przejmowanych podmiotów miały sektory technologiczno-telekomunikacyjny (25 proc.), energetyczny (11 proc.), finansowy (8 proc.) i FMCG (też 8 proc.) – wynika z raportu Fordaty i Navigatora.

Fundusze EI w sumie zainwestowały 2 mld euro w 146 spółek działających w różnych sektorach gospodarki.