Byki i Niedźwiedzie oraz Złote Portfele: Najlepszy fundusz obligacji

Wręczenie nagród „Byki i Niedźwiedzie” już 21 marca 2019 r. Kto jest nominowany? Kto wygrywał w poprzednich latach? Wszystko na temat naszych nagród: parkiet.com/byki

Fundusze obligacji w zeszłym roku w większości spełniły swoją rolę bezpiecznej przystani w czasach wyższej zmienności na rynkach akcji. To jedna z największych pod względem aktywów kategoria na rynku funduszy inwestycyjnych.

Z końcem roku klienci - według zeszłorocznej klasyfikacji funduszy - mieli w tego typu strategiach ulokowane prawie 45 mld zł (z 257 mld zł łącznie). Grupa ta, jako jedna z nielicznych, mogła pochwalić się dodatnią przeciętną stopą zwrotu w 2018 r., a wyniki niektórych funduszy mogłyby być satysfakcjonujące nawet dla klientów bardziej ryzykownych strategii.

Inwestycjom w obligacje sprzyjała w ubiegłym roku przede wszystkim bardzo dobra sytuacja krajowych papierów skarbowych. Przypo­mnimy, że rentowności skarbówek spadały drugi rok z rzędu. Nie każdy jednak zdołał wykorzystać tę szansę. Nawet w tej kategorii były fundusze, które kończyły rok ze stratą. Mogły one wynikać z kłopotów z jednej strony z papierami nieskarbowymi, a z drugiej z odpływami pieniędzy i potrzebą wyprzedaży aktywów.

Dziś jednak wyróżnia­my najlepszych. Statuetkę Złotego Portfela za 2018 r. w kategorii funduszy dłużnych otrzyma Ipopema Dłużny, fundusz ten w poprzednim roku przyniósł klientom aż 4,4 proc., natomiast autorem tego wyniku był Mariusz Zaród, który na przełomie roku opuścił jednak zespół Ipopemy TFI i przeszedł do Quercusa TFI. Ipopema Dłużny wyróżniał się pozytywnie na tle grupy przez cały rok i - co ważne - wygrywa również w dłuższym, tj. trzy­letnim okresie. Wynik doceniali też klienci, bowiem w ciągu roku aktywa tego funduszu wyrosły około dwukrotnie, do blisko 187 min zł.

Na drugim miejscu w klasyfikacji znalazł się NN Obligacji - jeden z największych funduszy w swojej grupie, mający pod zarządzaniem około 1,4 mld zł. Za jego wynikiem, czyli 3,43 proc, zysku, stoi Tomasz Rabęda, zarządzają­cy NN investment Partners TFI.

Trzecie miejsce w grupie funduszy dłużnych dzięki 3,2 proc, zysku przypadło Investor Obligacji, którym kieruje Mikołaj Stępniewski. Investor Obligacji kończył zeszły rok z blisko 3oó mln zł aktywów pod zarządzaniem.