O 12,9 proc., do 0,7 zł wzrósł wczoraj kurs akcji Polimeksu-Mostostalu po informacji o podpisaniu z około 40 instytucjami umowy, w ramach której wierzyciele zobowiązali się do powstrzymania od egzekwowania należności. Porozumienie jest warunkowe i wymaga jeszcze m.in. przystąpienia do niego do końca lipca dwóch zagranicznych banków (CaixaBank oraz RBS Bank).
– Szanse na dopięcie porozumienia i wejście w życie umowy są duże. To da spółce kilka miesięcy oddechu. Dlatego nie dziwi pozytywna reakcja rynku – mówi Adrian Kyrcz z DM BZ WBK. DI BRE z uwagi na wstępny etap pracy nad kształtem nowej struktury finansowania spółki zawiesił przejściowo rekomendację.
Możliwa konwersja na akcje
Konrad Jaskóła, prezes Polimeksu-Mostostalu, przyznał, że brak porozumienia mógłby prowadzić do załamania płynności finansowej, co w konsekwencji prawdopodobnie zmusiłoby zarząd do złożenia wniosku o upadłość. Łączne zobowiązania budowlano-inżynieryjnej grupy w ramach kredytów, uzyskanych gwarancji oraz wyemitowanych obligacji sięgają blisko 2,5 mld zł. Z tej kwoty około 300 mln zł stawało się wymagalne w najbliższym czasie.
– Opracowany został zręb programu finansowania spółki – powiedział prezes. Dodał, że to jednak dopiero początek działań zmierzających do restrukturyzacji zadłużenia. Celem jest też jego zmniejszenie, choć zarząd na razie nie określa, w jakiej skali. – Zamiana długu na akcje jest jedną z rozważanych opcji – przyznał Jaskóła. W grę może wchodzić także sprzedaż zależnych spółek: Sefako i Energomontaż-Północ Gdynia. Poza Agencją Rozwoju Przemysłu, o czym już wcześniej wspominano, także inne podmioty są zainteresowane kupnem spółek zależnych i prowadzą obecnie due diligence tych firm. Możliwa jest też sprzedaż części udziałów w zależnej spółce Torpol. Prospekt emisyjny został złożony do KNF, a decyzja jest spodziewana w połowie września. Sprzedaż walorów będzie jednak zależna od koniunktury na rynku, przy czym Polimex-Mostostal chce utrzymać ponad połowę kapitału Torpolu.
Podpisane moratorium obowiązuje przez cztery miesiące. W tym czasie Polimex-Mostostal będzie negocjować z wierzycielami ostateczne porozumienie. Spółka będzie także płacić odsetki, prowizje oraz opłaty od istniejącego zadłużenia. W ramach umowy Polimex zobowiązał się ustanowić na rzecz wierzycieli hipoteki łączne na nieruchomościach o wartości około 330 mln złotych.
