Rekomendacja została wydana przy cenie 17,50 zł. Na zamknięciu piątkowej sesji akcje spółki kosztowały 17,78 zł.
Autorzy rekomendacji podkreślają, że głównym punktem strategii spółki na lata 2015-2020 jest zwiększanie w strukturze sprzedaży udziału wyżej marżowych produktów dla przemysłu. - Sprzedaż produktów dla przemysłu jest wyżej marżowa, stąd zdaniem spółki rentowność w grupie powinna się poprawiać. Udział tego asortymentu ma wzrosnąć do ponad 50 proc. po roku 2020 z obecnych 18 proc.. Służyć ma temu uruchomienie nowej instalacji odolejania rozpuszczalnikowego (projekt Future), dzięki której moce produkcyjne spółki wzrosną o 15-20 tys. ton rocznie z obecnych 60-70 tys. ton. – przekonują analitycy brokera. Prognoza brokera zakłada utrzymanie wyniku EBIT w 2015 r. na poziomie zbliżonym do 2014 r. oraz wzrost o 9 proc. w 2016 r. wraz z oczekiwanym ustabilizowaniem się sytuacji na rynku surowcowym. Za spółka przemawia także wysoka stopa wypłaty dywidendy (prognozowane 5,5 proc. z zysku za 2015 r.). Z kolei do przewag konkurencyjnych Polwaksu zaliczyli skalę działalności, jakość produktów oraz elastyczność produkcji.
Prognoza analityków DI Investors zakłada, że w 2015 roku spółka wypracuje zysk netto na poziomie 22,3 mln zł przy 272 mln zł przychodów. Z kolei w kolejnym roku zysk wzrośnie do 24,5 mln, a przychody wyniosą 273 mln zł.
