Maklerskie IKE i IKZE budują nie tylko masę, ale i rzeźbę

Liczba kont emerytalnych prowadzonych w biurach maklerskich systematycznie rośnie. Branżę jednak najbardziej cieszą coraz większe aktywa na rachunkach.

Maklerskie indywidualne konta emerytalne (IKE) i indywidualne konta zabezpieczenia emerytalnego (IKZE) mają już swoich wiernych fanów. Ich liczba zresztą cały czas rośnie, chociaż dynamika tych przyrostów nieco w ostatnim czasie wyhamowała. Widać to dobrze na przykładzie opublikowanych ostatnio danych Komisji Nadzoru Finansowego na temat rynku IKE i IKZE.

Liczby sobie, rzeczywistość sobie

Jak wynika z danych zgromadzonych przez nadzór w I półroczu 2023 r. w branży maklerskiej przybyło 11,1 tys. rachunków IKE. Patrząc na poprzednie okresy bez problemu można znaleźć takie, w których liczba IKE rosła dużo szybciej. Rynek kont emerytalnych ma też jednak swoją specyfikę. Największe zainteresowanie nimi widać pod koniec roku w związku z czym zwyczajowo statystyki za II półrocze są wyraźnie lepsze niż te za I półrocze.

Jeśli popatrzymy na same pierwsze połowy roku wnioski mogą być mieszane. W I półroczu 2022 r. w branży maklerskiej przybyło jednak więcej IKE. Było to 11,4 tys. Z drugiej jednak strony tegoroczny rezultat ustępuje jedynie temu z ubiegłego roku.

Sytuacja w przypadku IKZE jest nieco bardziej skomplikowana. Tutaj też największy ruch panuje w II połowie roku, ale porównanie samych pierwszych sześciu miesięcy wypada już gorzej niż w przypadku IKE. W I półroczu 2023 r. na rynku maklerskim przybyło 4,7 tys. IKZE. W stosunku do analogicznego okresu widać nieznaczną poprawę (4,6 tys.), co oczywiście może cieszyć. Wyraźny regres widać jednak w stosunku do 2021 r. Wtedy w pierwszym półroczu maklerzy otworzyli aż 5,7 tys. IKZE (spadek dynamiki najprawdopodobniej wynika z wprowadzenia niższej stawki podatkowej, która ograniczyła atrakcyjność tych kont).

Liczby jednak sobie, a maklerska rzeczywistość sobie. Na rynku nie brakuje podmiotów, które I półrocze mogą zaliczyć do bardzo udanych. – To było najlepsze pierwsze półrocze roku w historii DM BOŚ, jeśli chodzi o nowo otwarte rachunki IKE/IKZE – przyznaje Paweł Kolek, dyrektor w DM BOŚ. – Otworzyliśmy ponad dwa razy więcej rachunków niż w pierwszym półroczu 2022 roku.

Maklerskie konta IKE i IKZE coraz lepiej radzą sobie też w Alior Banku, chociaż klienci tej grupy mogą korzystać również z kont emerytalnych w innej formie, które również cieszą się sporą popularnością.

– W ostatnim czasie w naszym banku produkty emerytalne IKZE, jak i IKE zyskują na popularności. Klienci są głównie zainteresowani IKE i IKZE inwestującymi w fundusze inwestycyjne, gdzie do wyboru mają między innymi trzy warianty inwestycyjne, zmieniające się wraz z wiekiem klienta. Natomiast IKE i IKZE powiązane z rachunkiem maklerskim, choć jest stosunkowo od niedawna w Alior Banku, także zyskuje popularność. W tym roku widzimy znaczny wzrost zainteresowania produktami emerytalnymi, liczba otwartych rejestrów wzrosła o więcej niż 50 proc. w porównaniu z poprzednim rokiem, a to jeszcze nie koniec roku – mówi Dorota Białołęcka, menedżer zespołu funduszy inwestycyjnych w Alior Banku.

Optymizm panuje także w BM PKO BP. – Pierwsze półrocze ubiegłego roku pod względem nowo otwartych kont IKE było u nas bardzo dobre. W tym roku osiągnęliśmy porównywalny wynik, co niezmiernie cieszy. Cały czas obserwujemy duże zainteresowanie rachunkami IKE, pojawiają się nowe, również nieco młodsze osoby, które już myślą o oszczędzaniu. To co jednak cieszy nas najbardziej to rosnące wpłaty i systematycznie rosnące aktywa na IKE, a mówimy już o naprawdę zauważalnych wartościach. Ilość prowadzonych kont jest oczywiście istotna, ale ważniejsze jest to, aby klienci możliwie najbardziej optymalnie wykorzystywali ich zalety i roczny limit wpłat, do czego ich zachęcamy – mówi Andrzej Zajko, zastępca dyrektora BM PKO BP.

W skali całego rynku maklerskiego wartość aktywów na kontach IKE na koniec I półrocza wynosiła 5,57 mld zł, podczas gdy jeszcze rok temu było to 3,82 mld zł. Pieniądze płyną też do IKZE. Na koniec I półrocza wartość aktywów na tych kontach wynosiła 1,2 mld zł. Rok temu było to nieco ponad 750 mln zł.

W przypadku grupy PKO BP ważnym walorem na maklerskich kontach IKE są chociażby obligacje skarbowe. Jest tak już od dłuższego czasu. Inwestorzy korzystający z IKE i IKZE generalnie mają natomiast swoich „ulubieńców”.

– W I półroczu 2023 r. obserwowaliśmy w mBanku przyrost zarówno rachunków IKE, jak i IKZE. Dynamika wzrostu jednak jest niższa niż w II półroczu 2022 r. Z jednej strony wynika to z sezonowości. Najwięcej rachunków IKE/IKZE Polacy otwierają w listopadzie i grudniu. Z drugiej strony jest to efekt niższego zainteresowania giełdami wśród nowych inwestorów. Co ciekawe działo się to pomimo dość dobrej koniunktury na GPW, jak i na giełdach światowych. Wygląda na to, że konkurencja ze strony wysoko oprocentowanych lokat oraz wzrost ryzyka recesji powstrzymuje szeroki napływ nowych inwestorów. Nie zmienia się natomiast lista najpopularniejszych instrumentów na rachunkach IKE/IKZE. Nadal są to największe spółki z GPW oraz ETF-y na rynki rozwinięte, rozwijające się, na świat oraz indeks S&P 500 – mówi z kolei Michał Wojciechowski, wicedyrektor w BM mBanku. Jak dodaje można natomiast zaobserwować niewielkie przesunięcia w kierunku spółek, które wypłacały lub planowały wypłacać wysokie dywidendy. – Wiąże się to z dodatkową korzyścią dla właścicieli rachunków IKE/IKZE. Otrzymują oni bowiem pełną kwotę dywidendy, bez potrącenia podatku – podkreśla Wojciechowski.

Ma być jeszcze lepiej

Jak to już zostało wspominane, II półrocze zwyczajowo jest lepsze, jeśli chodzi o liczbę nowo otwartych kont IKE i IKZE niż I półrocze. Takie też są oczekiwania rynkowe i teraz.

– Liczymy, że pozytywny trend jeśli chodzi o zainteresowanie kontem IKE uda nam się utrzymać również w drugiej połowie roku. Aby wspierać ten proces w dalszym ciągu będziemy starali się możliwie szeroko informować o zaletach rachunków IKE oraz zachęcać klientów, by maksymalnie wykorzystywali ich możliwości – nie ukrywa Andrzej Zajko z PKO BP.

Klienci mają bowiem to do siebie, że wiele rzeczy zostawiają na ostatnią chwilę. Sama branża maklerska, a także cały rynek finansowy w drugiej połowie roku głośniej mówi także o tych kontach.

– Drugie półrocze przynosi największe zainteresowanie – przyznaje Dorota Białołęcka z Alior Banku. – W listopadzie i grudniu odnotowujemy najwięcej podpisanych umów. Dodatkowo klienci, którzy już posiadają produkty emerytalne, przypominają sobie o niewykorzystanych limitach i korzyściach podatkowych. Jesienią zeszłego roku uruchomiliśmy kampanię edukacyjną, w której informowaliśmy klientów Alior Banku, czym są produkty emerytalne, jakie mają cechy, w jaki sposób zabezpieczają nas na okres emerytury. Myślę, że te działania wpłynęły na świadomość naszych klientów. Materiały edukacyjne cieszyły się bardzo dużym zainteresowaniem, zwłaszcza te poświęcone ulgom podatkowym. Dlatego tej jesieni również zdecydowaliśmy się na kontynuowanie kampanii – dodaje,

Oczekiwanie na dobre wieści dotyczące IKE i IKZE wydają się być więc uzasadnione.

– Nasze oczekiwania na kolejne półrocze są wysokie. Chcielibyśmy otworzyć więcej rachunków niż w poprzednim – również rekordowym – roku. Choć te liczby wyglądają dla nas bardzo dobrze i pozytywny trend jest bardzo wyraźny, to patrząc w skali całego społeczeństwa, są dalece niezadowalające. Chcemy ułatwiać inwestorom inwestowanie na rynkach zagranicznych, stąd obniżki prowizji (14 zł min.), dostęp do notowań, zmiany w aplikacjach i nowe rozwiązania ułatwiające inwestowanie – nad którymi trwają prace. Chcielibyśmy zainspirować większą grupę potencjalnych inwestorów, aby skorzystali z możliwości i preferencji, jakie dają rachunki IKE/IKZE na rynku kapitałowym – nie ukrywa Paweł Kolek z DM BOŚ.