W III kwartale 2025 r. dystrybutor części samochodowych zanotował nieco ponad 49 mln zł skonsolidowanego zysku netto, co jest wynikiem minimalnie słabszym względem analogicznego kwartału poprzedniego roku. EBITDA zmniejszyła się rok do roku o blisko 2 proc., osiągając 83,4 mln zł. Przychody ze sprzedaży wyniosły 1,14 mld zł i były o ponad 7 proc. wyższe niż rok wcześniej. Rentowność brutto ze sprzedaży obniżyła się w III kwartale br. do 25,9 proc. wobec 26,7 proc. przed rokiem. Wyniki wypadły poniżej oczekiwań analityków.
– Auto Partner przedstawił wyniki za III kwartał 2025 r., które okazały się istotnie słabsze zarówno od naszych prognoz, jak i od oczekiwań rynkowych. EBITDA wyniosła 84 mln zł (-2 proc. r./r.), ok. 10 proc. poniżej konsensusu i 14 proc. poniżej naszych założeń. Kluczowym negatywnym elementem raportu była marża brutto, która spadła kw./kw. o 1 pkt proc., podczas gdy zakładaliśmy stabilny poziom. Jednocześnie koszty operacyjne ukształtowały się zasadniczo zgodnie z oczekiwaniami. Co istotne, giełdowy konkurent – Inter Cars – zanotował w tym czasie poprawę marży brutto kw./kw. Takie zachowanie marży brutto sugeruje wyższą wrażliwość modelu biznesowego Auto Partner na bieżące trudności obserwowane na rynku aftermarket – komentuje Janusz Pięta, analityk BM mBanku.
Po trzech kwartałach 2025 r. grupa miała 3,35 mld zł skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży, co jest wynikiem o 7,5 proc. lepszym niż rok wcześniej, jednocześnie zysk netto utrzymał się rok do roku na zbliżonym poziomie, osiągając nieco ponad 146 mln zł.
Auto Partner chce przyspieszyć na rynkach zagranicznych
Głównym wyzwaniem dystrybutora, które ciążyło tegorocznym wynikom, jest deflacja cen części. – Rekordowy poziom przychodów został osiągnięty pomimo utrzymującej się presji deflacyjnej w branży części samochodowych. Marża brutto ze sprzedaży ukształtowała się lekko poniżej poziomu z analogicznego okresu roku ubiegłego, co było efektem zarówno wspomnianej deflacji, jak i utrzymującej się silnej konkurencji cenowej – wyjaśnia Aleksander Górecki, prezes Auto Partnera.
Zarząd Auto Partnera wiąże duże nadzieje z ekspansją na rynkach zagranicznych, na których sprzedaż rośnie szybciej niż w Polsce. – W pierwszych trzech kwartałach 2025 r. struktura sprzedaży grupy pozostała wzrostowa, z porównywalnym udziałem rynku krajowego i eksportowego. Tempo wzrostu sprzedaży zagranicznej (9,4 proc. r./r.) było wyższe niż dynamika zanotowana na rynku krajowym (5,6 proc. r./r.) – wskazuje Piotr Janta, wiceprezes Auto Partnera.
