Obligacje receptą I&B Systemu na brak pieniędzy

Giełdowa spółka chce pozyskać 80 mln zł ze sprzedaży obligacji zwykłych. Pieniądze chce wydać m.in. na zakup udziałów w firmie z branży spożywczej

Przekształcający się w butik inwestycyjny I&B System oprócz obligacji zamiennych na akcje chce także emitować zwykłe papiery dłużne. Na razie firma pozyskała 8,2 mln zł z tytułu sprzedaży pierwszego z instrumentów. Łącznie może zebrać do 20 mln zł.

Obligacje zamienne objęli Paweł Narkiewicz, jeden z akcjonariuszy I&B Systemu (ma 9,82 proc. kapitału), i zaprzyjaźnieni z nim inwestorzy. – Pieniądze wydamy na rozliczenie zakupu Imagisu – mówi Marcin Niewęgłowski, prezes I&B Systemu. Do końca czerwca firma musi zapłacić 13 mln zł za 51-proc. pakiet producenta map cyfrowych.

[srodtytul]Jeszcze dwa projekty[/srodtytul]

Dodatkowe pieniądze I&B System ma pozyskać z emisji obligacji zwykłych. Zgodę na uruchomienie programu, którego wartość ma sięgnąć aż 80 mln zł, muszą jeszcze wyrazić akcjonariusze na walnym zgromadzeniu, zwołanym na 10 czerwca. Podejmą na nim również decyzję o zmianie nazwy spółki. Obecnie jej kapitalizacja wynosi niespełna 50 mln zł.

– Prowadzimy rozmowy z instytucjami, głównie funduszami inwestycyjnymi, które są zainteresowane naszymi papierami dłużnymi. Do końca czerwca powinniśmy uplasować pierwszą transzę obligacji za 10 – 15 mln zł – twierdzi Niewęgłowski.

Zdradza, że w tym samym czasie zarząd I&B Systemu powinien zakończyć rozmowy na temat kolejnego projektu. – Chcemy objąć 25-proc. pakiet udziałów w firmie z branży spożywczej. Będziemy inwestorem finansowym, który nie będzie się angażował w zarządzanie spółką. Będziemy poszukiwali dla niej inwestora branżowego i liczymy, że w niedalekiej przyszłości firma trafi w jego ręce – opowiada Niewęgłowski. Nie chce zdradzić szczegółów przedsięwzięcia. Zapowiada, że w tym roku I&B System chce uruchomić jeszcze jedną inwestycję.

[srodtytul]Czyszczenie grupy[/srodtytul]

Niewęgłowski sygnalizuje, że na wyniki grupy za I półrocze wpływ może mieć restrukturyzacja i sprzedaż nierentownych firm zależnych. Nie zdradza, które z podmiotów ma na myśli. Obecnie w skład grupy, oprócz spółki matki, wchodzi osiem podmiotów, z których tylko kilka prowadzi działalność operacyjną.

– Chcemy wyczyścić i uprościć strukturę organizacyjną, która jest zbyt złożona i generuje wysokie koszty – stwierdza. W I kwartale kierowana przez Niewęgłowskiego grupa miała 1,5 mln zł straty netto. Rok wcześniej wynik był bliski zera. I&B System stanie się również bezpośrednio właścicielem Smart Elektronik (produkuje urządzenia GPS), który obecnie jest kontrolowany przez spółkę zależną Media Service.