Hawe ruszyło z kolejną emisją obligacji, nie opublikuje prognoz

Do 15 września Grupa Hawe chciałaby uplasować emisję obligacji o wartości 10 mln zł. Ruszyła dziś. Grupa wyda pieniądze na wyposażenie rurociągu wziętego w barterze od Polkomtela w światłowód, a część na pilotaż usług FTTH. Zarząd podtrzymał, że tegoroczne wyniki będą rekordowe

W II kwartale br. przychody grupy Hawe wyniosły 33,5 mln zł, o 3 proc. więcej niż rok wcześniej, EBITDA 20,4 mln zł (wzrost o 176 proc.), a zysk netto 14,3 mln zł (wzrost o 149 proc.). Jak tłumaczył Dariusz Jędrzejczyk, wiceprezes Hawe, skokowa poprawa wyników ma związek z kosztami, które grupa ponosiła rok temu. - W II kw. 2012 restrukturyzowaliśmy Hawe Budownictwo, odchudzając je o ponad połowę (zatrudnienie spadło z 300 do 185 osób - red.) - powiedział Jędrzejczyk.

W całym I półroczu 2013 r. przychody grupy Hawe wyniosły 82 mln zł o 37 proc. więcej niż przed rokiem. Zysk netto powiększył się o 170 proc. do 39,5 mln zł.

- Podtrzymuję, że ten rok będzie rekordowy pod względem wyników finansowych – mówił Krzysztof Witoń, prezes Hawe.

Zarząd poinformował jednocześnie, że firma nie będzie publikowała prognoz. – Lepiej zaskakiwać pozytywnie – kwitował Jędrzejczyk.

Z komentarza zarządu do sprawozdania i uwagi audytora (Deloitte) Hawe wynika, że około 42 mln zł przychodów przyniosły w I półroczu br. Grupie Hawe umowy barterowe spółki zależnej Hawe Telekom z innymi operatorami. Zarząd Hawe zapewnił dziś, że dokonano w ten sposób transakcji grupie niezbędnych, oszczędzając przy tym gotówkę.

Według menedżerów Hawe umowy tego typu były stosowane już wcześniej, choć na mniejszą skalę, a w I i II kwartale br. zostały zawarte z MNI i Polkomtelem. Nie podano, jak rozłożyła się wartość umów między tych dwóch kontrahentów telekomy.

Dominik Drozdowski, dyrektor zarządzający w Hawe tak skomentował kwestię transakcji: - Pozyskaliśmy infrastrukturę, która jest nam potrzebna. Zapowiadaliśmy od dawna, że chcemy ją rozbudowywać jak najniższym kosztem. Według niego Hawe brakowało infrastruktury światłowodowej na odcinku Warszawa – Biała-Podlaska. Dzięki umowie z Polkomtelem notowana na GPW firma zyskała do niej dostęp.

- Jeśli coś od kogoś kupujemy, to staramy się też zrobić deal wiązany. W przypadku transakcji z Polkomtelem my sprzedaliśmy parę włókien i odkupiliśmy rurociąg na odcinku Warszawa-Biała Podlaska - powiedział Drozdowski. Według niego Hawe zidentyfikowało możliwość nabycia tego odcinka od Polkomtela i uzbrojenia go w światłowód i dostosowanie go do standardów swojej sieci w ubiegłym roku.

Ocenił, że forma transakcji pozwoliła Hawe zaoszczędzić gotówkę. - Z szacowanych prawie 20 mln zł wydatków, płacimy około 3,5-4,2 mln zł w gotówce - powiedział.

Dariusz Jędrzejczyk  ocenił też, że dzięki sieci na odcinku Warszawa- Biała –Podlaska, grupa Hawe będzie mogło przejąć większą część ruchu głosowego zza wschodniej granicy.

Zdaniem prezesa Krzysztofa Witonia, do najważniejszych wydarzeń w Grupie Hawe w I połowie br. należało uporządkowanie kwestii związanych z zadłużeniem krótkoterminowym. W bilansie grupy zobowiązania krótkoterminowe znowu są niższe niż długoterminowe.

Środki na spłatę długu grupa pozyskała z emisji obligacji. Jak powiedział Witoń, obligacje o łącznej wartości ponad 30 mln zł objęli inwestorzy indywidualni  i  instytucjonalni. - Dziś rozpoczynamy kolejny program emisji obligacji na 10 mln zł – poinformował  Witoń. Według niego firma chciałaby zamknąć emisję do 15 września.

Z tych pieniędzy Hawe chce finansować m.in. pilota FTTH (trwają rozmowy o wyborze lokalizacji i operatora), ale nie tylko. Uzbroi za nie rurociąg, który – w transakcji barterowej – odkupiło od Polkomtela, operatora sieci Plus.

- Te środki (z emisji obligacji – red.) częściowo chcielibyśmy przeznaczyć na zrealizowanie części inwestycji Warszawa-Biała- Podlaska. Przede wszystkim na wdmuchnięcie światłowodu. Planujemy że będzie to 72 par, ale myślimy jeszcze o zwiększeniu tej przepustowości – powiedział Witoń.

Hawe pracuje nad refinansowaniem całego zadłużenia, które wynosi obecnie 165 mln zł. - Prace nad finansowaniem długoterminowym trwają. Prowadzimy wstępne rozmowy z bankami. Część dokumentacji mamy gotową – powiedział Witoń. Z jego słów wynikało, że Hawe liczy na zawarcie umów nad 10 lat i więcej oraz roczną kwarantannę w spłacaniu długu. - Chiński bank zażądał 20 proc. naszego equity i obiecał spłatę 80 proc. - powiedział też prezes Hawe.

Niezależnie od planu refinansowania całego zadłużenia Hawe pracuje nad  projektem FTTH, który chciałoby realizować z innymi inwestorami, np. operatorami.

- Po finansowanie na ten cel sięgnie niezależny wehikuł, działający być może w modelu otwartym, do którego potrzebny będzie inwestor finansowy.  Zadłużenie tego projektu nie będzie obciążało grupy - powiedział Witoń.

Z jego słów wynikało, że wehikuł, który może posłużyć do realizacji projektu FTTH może trafić do grupy w efekcie przejęcia.

Krzysztof Witoń poinformował też, że 9 września Hawe spodziewa się decyzji sądu co do możliwości zwolnienia grupy z wadium 5 mln zł w pozwie dotyczącym Internetu dla Mazowsza.  - Od tego uzależniamy nasze dalsze kroki.  Ustalimy z partnerami (TP-Teltech i Alcatel-Lucent – red.) co dalej - zapowiedział Witoń.

To oznacza, że Hawe nie jest jeszcze pewne, czy jego firma zależna - Otwarte Mazowieckie Sieci Szerokopasmowe - będzie procesować się o kontrakt, który wygrało konsorcjum KT Corp.