Spis treści:
1. RAPORT BIEŻĄCY
2. MESSAGE (ENGLISH VERSION)
3. INFORMACJE O PODMIOCIE
4. PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Raport bieżący nr 8 / 2026
Data sporządzenia: 2026-03-12
Skrócona nazwa emitenta
ORLEN S.A.
Temat
Zaktualizowana Oferta niewiążąca dotycząca zakupu wszystkich akcji Grupy Azoty Polyolefins
Podstawa prawna
Art. 17 ust. 1 Rozporządzenia MAR – informacje poufne
Treść raportu:
ORLEN S.A. („ORLEN”, „Spółka”) informuje, że 12 marca 2026 roku złożył pozostałym udziałowcom spółki Grupy Azoty Polyolefins S.A. („GAP”) oraz instytucjom finansującym zaktualizowaną niewiążącą ofertę zakupu („Oferta”) wszystkich akcji GAP. ORLEN posiada obecnie 17,3% udziałów w GAP.

Oferta zakłada nabycie wszystkich akcji GAP, w tym majątku wchodzącego w skład GAP, wolnych od wszystkich obciążeń na zasadzie cash free debt free.

Oferta ma charakter niewiążący i uzależniona jest od spełnienia warunków zawieszających obejmujących m.in.:
• Przeprowadzenie przez spółkę GAP Postępowania o Zawarciu Układu oraz innych porozumień pozaukładowych prowadzących do spłacenia wszystkich wierzytelności i roszczeń zgodnie z wynikającą z tego postępowania redukcją oraz finalnego rozliczenia kontraktu wykonawczego EPC.
• Uzgodnienie warunków nabycia akcji GAP przez ORLEN w ramach umowy sprzedaży akcji ze wszystkimi akcjonariuszami GAP.
• Uzyskanie wymaganych dla finalizacji transakcji zgód korporacyjnych oraz administracyjnych.

Złożona dzisiaj przez ORLEN Oferta obowiązuje do 30 kwietnia 2026 roku, a finalizacja transakcji oczekiwana jest do 30 czerwca 2026 roku.

Oferta dotyczy dostarczenia przez ORLEN finansowania do GAP niezbędnego do zrestrukturyzowania wszystkich wierzytelności, roszczeń oraz zakupu wszystkich akcji GAP od pozostałych akcjonariuszy. Wartość Oferty opiewa na łączną kwotę 1,140 mld PLN. Dodatkowo oferta przewiduje klauzule earn-out w przyszłych dodatnich przepływach finansowych GAP, po odzyskaniu zaangażowanych przez ORLEN środków, w maksymalnym okresie do 12 lat.

Złożenie przez Spółkę Oferty wpisuje się w realizację Strategii ORLEN 2035 w zakresie selektywnych inwestycji w łańcuch wartości polimerów i produktów petrochemicznych.

MESSAGE (ENGLISH VERSION)

Updated non-binding offer to buy all shares of Grupa Azoty Polyolefins
Regulatory announcement no 8/2026 dated 12 March 2026

ORLEN S.A. (“ORLEN”, “the Company”) announces that on 12 March 2026, it submitted an updated non-binding offer (“the Offer”) to the remaining shareholders of Grupa Azoty Polyolefins S.A. (“GAP”) and to the GAP financing institutions, for the purchase of all GAP shares. ORLEN currently holds 17,3% shares of GAP.

The Offer is for the acquisition of all GAP shares, including GAP property, free from any encumbrances, on a cash free, debt free basis.

The Offer is non-binding and includes conditions precedent among others:
• GAP to conduct formal Proceedings to Conclude an Arrangement (“POZU”) and other out-of-court agreements leading to the repayment of all liabilities and claims in accordance with the reduction resulting from these proceedings and the final settlement of the EPC contract;
• Agreement of the terms of acquisition of GAP shares by ORLEN under a share sale agreement with all GAP shareholders;
• Obtaining all corporate and administrative approvals required for the completion of the transaction.

The Offer submitted today by ORLEN is valid until 30 April 2026. Closing of the transaction is expected by 30 June 2026.

The Offer refers to ORLEN providing financing to GAP required to restructuring all liabilities, claims, and to purchase all GAP shares from the remaining shareholders. The total value of the Offer amounts to PLN 1,140 bn. Additionally, the Offer includes an earn-out clause on future positive cashflows of GAP, after ORLEN has recovered the funds invested, within up to 12 years.

The Company’s Offer reflects ORLEN’s 2035 Strategy regarding selective investments in the polymer and petrochemical value chain.

INFORMACJE O PODMIOCIE>>>

PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ
Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis
2026-03-12 Sławomir Jędrzejczyk Wiceprezes Zarządu
2026-03-12 Marcin Wasilewski Członek Zarządu