PKNORLEN - Projekcje wska¼nika d¼wigni finansowej Grupy Kapitałowej PKN ORLEN S.A. na lata 2007-2012

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Raport bieżący nr 39 / 2007

Data sporządzenia: 2007-06-28

Skrócona nazwa emitenta

PKNORLEN

Temat

Projekcje wska¼nika d¼wigni finansowej Grupy Kapitałowej PKN ORLEN S.A. na lata 2007-2012

Podstawa prawna

Art. 56 ust. 1 pkt 1 Ustawy o ofercie - informacje poufne

Treść raportu:

Zarząd Polskiego Koncernu Naftowego ORLEN S.A. ("PKN ORLEN S.A.", "Spółka") w związku z planowaną emisją euroobligacji oraz mając na względzie zasadę przejrzystości komunikacji i jednakowego dostępu do informacji podaje do wiadomości projekcje Spółki dotyczące poziomu d¼wigni finansowej dla Grupy Kapitałowej PKN ORLEN S.A. na lata 2007 – 2012. Zlecenie przygotowania emisji euroobligacji PKN ORLEN S.A. podpisał w dniu 28 listopada 2006 roku z konsorcjum sześciu polskich i zagranicznych banków, w którego skład wchodzą: ABN AMRO Bank N.V., Bank Handlowy w Warszawie S.A., BNP Paribas, ING Bank N.V. / ING Bank Śląski S.A., Société Générale SA Oddział w Polsce i UniCredit Group. PKN ORLEN S.A. planuje dokonać emisji euroobligacji opartych na stałej stopie procentowej, które będą notowane na rynku regulowanym Luksemburskiej Giełdy Papierów Wartościowych. Wstępna wersja prospektu emisyjnego euroobligacji oraz prezentacji dla inwestorów dostępna jest na stronie internetowej PKN ORLEN S.A., pod adresem http://www.orlen.pl. Skonsolidowane prognozy d¼wigni finansowej dla Grupy Kapitałowej PKN ORLEN na lata 2007 – 2012 (oparte na metodzie wyceny zapasów LIFO, czyli ostatnie weszło-pierwsze wyszło) prezentują się następująco w rozbiciu rocznym: Lata 2007; 2008; 2009; 2010; 2011; 2012; Wartość wska¼nika d¼wigni finansowej 1,6; 1,4; 1,3; 1,2; 1,1; 0,7; dla Grupy Kapitałowej PKN ORLEN S.A. Powyższy model referencyjny uwzględnia sprzedaż udziałów w spółce Polkomtel w 2007 roku. W powyższych estymacjach wska¼nik d¼wigni finansowej liczony jest jako stosunek skonsolidowanego długu netto do EBITDA. Patrz także: raport bieżący nr 76/2006 z dnia 29 listopada 2006 roku oraz raport bieżący nr 38/2007 z dnia 27 czerwca 2007 roku.

MESSAGE (ENGLISH VERSION)

POLSKI KONCERN NAFTOWY ORLEN SA

(pełna nazwa emitenta)

PKNORLEN Chemiczny (che)

(skrócona nazwa emitenta) (sektor wg. klasyfikacji GPW w W-wie)

09-411 Płock

(kod pocztowy) (miejscowość)

Chemików 7

(ulica) (numer)

024 3652895 024 3654040

(telefon) (fax)

[email protected] www.orlen.pl

(e-mail) (www)

774 00 01 454 610188201

(NIP) (REGON)

PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2007-06-28 Paweł Szymański Wiceprezes Zarządu

2007-06-28 Dariusz Grębosz Dyrektor Biura Relacji Inwestorskich