PGNIG - Umowa realizacyjna w sprawie przygotowania i przeprowadzenia procesu inwestycyjnego budowy bloku gazowo-parowego w Stalowej Woli

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Raport bieżący nr 22 / 2010

Data sporządzenia: 2010-05-07

Skrócona nazwa emitenta

PGNIG

Temat

Umowa realizacyjna w sprawie przygotowania i przeprowadzenia procesu inwestycyjnego budowy bloku gazowo-parowego w Stalowej Woli

Podstawa prawna

Art. 56 ust. 1 pkt 2 Ustawy o ofercie - informacje bieżące i okresowe

Treść raportu:

Zarząd Polskiego Górnictwa Naftowego i Gazownictwa SA ("PGNiG") informuje, iż w dniu 7 maja 2010 roku zawarta została Umowa Realizacyjna Projektu "Budowa Bloku Gazowo-Parowego w Stalowej Woli" ("Umowa") pomiędzy PGNiG, PGNiG Energia SA z siedzibą w Warszawie ("PGNiG Energia"), TAURON Polska Energia SA z siedzibą w Katowicach ("Tauron") oraz Elektrownią Stalowa Wola SA z siedzibą w Stalowej Woli ("ESW"). Przedmiotem Umowy jest określenie praw i obowiązków Stron oraz określenie zasad przygotowania i przeprowadzenia procesu inwestycyjnego budowy bloku gazowo-parowego o mocy ok. 400 MW w Stalowej Woli. Budowa oraz eksploatacja wyżej wspomnianego bloku będzie realizowana przez spółkę celową SPV (ang. special purpose vehicle) – Elektrociepłownia Stalowa Wola SA z siedzibą w Stalowej Woli ("EC Stalowa Wola"). W zależności od stopnia wykorzystania bloku gazowego zapotrzebowanie na paliwo wyniesie ok. 0,5 – 0,6 mld m³ gazu ziemnego rocznie. Dostawcą paliwa gazowego będzie PGNiG. Rozpoczęcie inwestycji planowane jest na rok 2010, a jej zakończenie na rok 2014. Umowa zakłada, że docelowymi akcjonariuszami EC Stalowa Wola będą spółki: należąca do Grupy Kapitałowej Tauron – ESW oraz należąca do Grupy Kapitałowej PGNiG – PGNiG Energia. ESW oraz PGNiG Energia będą posiadać po 50% akcji EC Stalowa Wola. Obecnie 100% udziałów w EC Stalowa Wola objęła ESW. Górną granicę wartości Umowy, Strony określają na kwotę 1.950.000.000 złotych netto (słownie: jeden miliard dziewięćset pięćdziesiąt milionów złotych netto). Projekt zostanie zrealizowany w formule project finance, w ramach której minimum 50% wartości Umowy zostanie sfinansowane z instrumentów dłużnych, zabezpieczonych cesją wierzytelności wynikających z długoletnich umów handlowych. Strony zamierzają po ostatecznym uzgodnieniu modelu biznesowego, przygotowaniu biznesplanu i innych istotnych dokumentów związanych z Umową zawrzeć tzw. "Umowę o Funkcjonowaniu SPV", która w sposób szczegółowy doprecyzuje zasady współpracy Stron. Jej zawarcie nastąpi najpó¼niej do momentu rozpoczęcia procesu pozyskiwania kapitału dłużnego na sfinansowanie Projektu. Strony będą miały prawo do odbioru energii elektrycznej wytworzonej w bloku gazowo-parowym w ilości proporcjonalnej do udziałów posiadanych w SPV, co przy założonej strukturze własnościowej przedsięwzięcia oznacza, że PGNiG Energia będzie mogła odbierać połowę energii elektrycznej produkowanej w nowej elektrociepłowni. Powyższa Umowa zostaje zawarta do dnia zawarcia tzw. "Umowy o Funkcjonowaniu SPV", jednakże nie dłużej niż do dnia 31 grudnia 2010 roku oraz po spełnieniu się następujących warunków zawieszających: a. uzyskania zgody Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów (UOKiK) na planowaną koncentrację; b. uzyskania wszelkich wymaganych zgód korporacyjnych Stron projektu. Ze strony PGNiG wymagane będzie wyrażenie zgody przez Radę Nadzorczą PGNiG dotyczącej zobowiązania PGNiG do zagwarantowania dostaw gazu ziemnego do SPV w całym okresie spłaty instytucjom finansującym zobowiązań wynikających ze sfinansowania przez nie części realizowanej przez SPV inwestycji. Szacunkowa wartość tego zobowiązania może przekroczyć wartość 20% kapitału zakładowego Spółki. Powyższa Umowa stanowi "znaczącą umowę" w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim, jako, że jej wartość przekracza 10% kapitałów własnych PGNiG.

MESSAGE (ENGLISH VERSION)

(pełna nazwa emitenta)

(skrócona nazwa emitenta) (sektor wg. klasyfikacji GPW w W-wie)

(kod pocztowy) (miejscowość)

(ulica) (numer)

(telefon) (fax)

(e-mail) (www)

(NIP) (REGON)

PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2010-05-07 Radosław Dudziński Wiceprezes Zarządu

2010-05-07 Mirosław Szkałuba Wiceprezes Zarządu