PEP - Zamknięcie transakcji z RWE Renewables Polska Sp. z o.o. dotyczącej Farmy Wiatrowej Tychowo

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Raport bieżący nr 44 / 2008

Data sporządzenia: 2008-08-26

Skrócona nazwa emitenta

PEP

Temat

Zamknięcie transakcji z RWE Renewables Polska Sp. z o.o. dotyczącej Farmy Wiatrowej Tychowo

Podstawa prawna

Art. 56 ust. 1 pkt 2 Ustawy o ofercie - informacje bieżące i okresowe

Treść raportu:

Polish Energy Partners S.A. (“PEP") niniejszym informuje, że w dniu 25 sierpnia 2008 roku, PEP sfinalizował transakcję z RWE Renewables Polska Sp. z o.o. ("RWEP"), 100% spółką zależną od RWE Innogy AG, dotyczącą sprzedaży na rzecz RWEP udziałów w Notos Sp. z o.o. ("SPV") – spółce specjalnego przeznaczenia, która zbuduje farmę wiatrową w okolicy Stargardu Szczecińskiego, o łącznej mocy zainstalowanej ok. 32 MW ("Farma Wiatrowa Tychowo"), w wykonaniu postanowień umowy wspólników z dnia 30 maja 2007 roku. Umowa Wspólników regulowała m.in. kwestię sprzedaży przez PEP udziałów w SPV na rzecz RWEP, emisję nowych udziałów przez SPV, które objęte zostaną przez RWEP oraz PEP, a także sprzedaż przez PEP do SPV praw do projektu Farmy Wiatrowej Tychowo. W wyniku wykonania Umowy Wspólników RWEP posiada 70% udział w SPV, podczas gdy PEP posiada pozostałe 30% udziałów w tej spółce oraz prawa mniejszościowego wspólnika uwzględniające funkcję PEP w operacyjnym funkcjonowaniu przedsięwzięcia. Zgodnie z Umową Wspólników, PEP przyznał RWEP opcję kupna ("call option") dotyczącą udziałów PEP w SPV. RWEP będzie uprawniona do wykonania opcji jedynie w przypadku łącznego spełnienia dwóch przesłanek: (i) nabycia (pośrednio lub bezpośrednio) ponad 50% akcji lub praw głosu w PEP przez podmiot świadczący usługi użyteczności publicznej na rynku europejskim oraz (ii) niemożności podjęcia przez Zgromadzenie Wspólników SPV uchwały z uwagi na brak odpowiedniej większości i nie uzyskanie takiej większości przez okres 2 lub 3 miesięcy. Cena wykonania opcji równa będzie wartości rynkowej udziałów. PEP przyznał ponadto RWEP opcję kupna udziałów PEP w SPV za cenę równą ich wartości nominalnej na wypadek, gdyby PEP nie wykonał swojego zobowiązania do zapewnienia SPV środków koniecznych do pokrycia wkładu kapitałowego SPV w wydatkach inwestycyjnych dotyczących Farmy Wiatrowej Tychowo. Łączna wartość przychodów PEP z tytułu realizacji transakcji w wykonaniu Umowy Wspólników wyniosła 15,3 mln złotych netto. Przychody z tytułu Transakcji wykazane zostaną w skonsolidowanym rachunku zysków i strat w przychodach ze sprzedaży produktów (70%) oraz przychodach finansowych (30%), a w jednostkowym rachunku zysków i strat w całości wykazane zostaną w przychodach ze sprzedaży produktów. Wpływ realizacji Transakcji na wynik finansowy PEP został uwzględniony w opublikowanej prognozie. Wpływ Transakcjina sprawozdanie skonsolidowane PEP będzie następujący: Przychody ze sprzedaży 10.7 mln PLN Skorygowane przychody ze sprzedaży 10.7 mln PLN EBITDA 7.9 mln PLN Skorygowana EBITDA 7.9 mln PLN Zysk netto 9.1 mln PLN

MESSAGE (ENGLISH VERSION)

POLISH ENERGY PARTNERS SA

(pełna nazwa emitenta)

PEP Przemysł inne (pin)

(skrócona nazwa emitenta) (sektor wg. klasyfikacji GPW w W-wie)

02-952 Warszawa

(kod pocztowy) (miejscowość)

Wiertnicza 169

(ulica) (numer)

022 8407570 022 6518901

(telefon) (fax)

[email protected] pepsa.com.pl

(e-mail) (www)

5261888932 012693488

(NIP) (REGON)

PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2008-08-26 Anna Kwarcińska Wiceprezes Zarządu

2008-08-26 Michał Kozłowski Wiceprezes Zarządu