KERNEL HOLDING S.A. - PODPISANIE POROZUMIENIA W SPRAWIE PODPISANIA UMOWY "CALL OPTION AGREEMENT”

POLISH FINANCIAL SUPERVISION AUTHORITY

UNI - EN REPORT No 1 / 2010

Date of issue: 2010-01-14

Short name of the issuer

KERNEL HOLDING S.A.

Subject

PODPISANIE POROZUMIENIA W SPRAWIE PODPISANIA UMOWY "CALL OPTION AGREEMENT"

Official market - legal basis

Art. 56 ust. 1 pkt 1 Ustawy o ofercie - informacje poufne

Unofficial market - legal basis

Contents of the report:

Spółka Kernel Holding S.A. (Kernel) z przyjemnością informuje, że w dniu 13 stycznia 2010 roku zawarła umowę "call option agreement", która da Kernel prawo do nabycia kontrolnego pakietu akcji holdingu Allseeds. Holding Allseeds prowadzi na Ukrainie działalność podstawową, która polega na produkcji i eksporcie oleju. Aktywa produkcyjne Allseeds obejmują zakłady ekstrakcji oleju, elewatory zbożowe i terminal do przeładunku i eksportu oleju usytuowane na Ukrainie. Za ten pakiet kontrolny akcji Kernel zapłaci 42 milionów USD pod warunkiem, że, po pierwsze, Komitet Antymonopolowy Ukrainy wyrazi zgodę na transakcję, a po drugie, że zgodę wyrazi Spółka Kernel na podstawie wyników kompleksowej oceny działalności przedsiębiorstwa przeprowadzanej obecnie.

Annexes

File Description

KERNEL HOLDING S.A.

(fullname of the issuer)

KERNEL HOLDING S.A. Spożywczy (spo)

(short name of the issuer) (sector according to clasification of the WSE in Warsow)

L-1331 Luksemburg

(post code) (city)

boulevard Grande-Duchesse Charlotte 65 65

(street) (number)

(phone number) (fax)

(e-mail) (web site)

(NIP) (REGON)

SIGNATURE OF PERSONS REPRESENTING THE COMPANY

Date Name Position / Function Signature

2010-01-14 P.Conrad, A.Usachova Directors