BIOTON - Dokonanie odpisu aktualizującego dotyczącego SciGen Ltd z siedzibą w Singapurze

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Raport bieżący nr 38 / 2017

Data sporządzenia: 2017-12-04

Skrócona nazwa emitenta

BIOTON

Temat

Dokonanie odpisu aktualizującego dotyczącego SciGen Ltd z siedzibą w Singapurze

Podstawa prawna

Art. 17 ust. 1 MAR - informacje poufne.

Treść raportu:

Zarząd Bioton S.A. („Spółka”) informuje, że w dniu 4 grudnia 2017 roku otrzymał od KPMG Advisory sp. z o.o. sp.k. („KPMG”): (i) raport z oszacowania wartości godziwej akcji spółki zależnej SciGen Ltd z siedzibą w Singapurze („SciGen”) („Raport 1”) oraz (ii) raport z oszacowania wartości godziwej aktywa należącego do SciGen w postaci licencji zezwalającej na obrót produktami leczniczymi w postaci rekombinowanej insuliny ludzkiej („Licencja”) oraz umów o udział w zysku („Raport 2”). Oba raporty sporządzone zostały na dzień 30 września 2017 roku oraz wskazują na wartości w dolarach amerykańskich. Wycena akcji SciGen została dokonana metodą dochodową z wykorzystaniem analizy zdyskontowanych przepływów pieniężnych oraz pomocniczo metodą rynkową. Wycena Licencji oraz umów o udział w zysku została dokonana metodą dochodową z wykorzystaniem modelu wielookresowej nadwyżki dochodów z aktywów (MEEM). Oba raporty zostały przygotowane przy założeniu stopy dyskontowej wyceny (średniego ważonego koszty kapitału) na poziomie 11,3%. Wyceny wykazały, że wartość godziwa łącznego zaangażowania w SciGen (w tym Licencji oraz umów o udział w zysku) wynosi od 58,7 mln USD do 64,1 mln USD. Spółka przyjęła na wewnętrzne potrzeby wartość godziwą na poziomie 61,4 mln USD, tj. średnią arytmetyczną łącznych wartości wskazanych w Raporcie 1 oraz Raporcie 2. Wartość inwestycji Spółki w SciGen ujawniona w księgach Spółki na dzień 4 grudnia 2017 roku wynosi 113,8 mln USD. Na tę wartość składała się inwestycja w akcje SciGen (w kwocie 35,4 mln USD) oraz udzielone SciGen pożyczki (w wysokości 78,4 mln USD). Na podstawie Raportu 1 oraz Raportu 2 Spółka ustaliła, że godziwa wartość inwestycji Spółki w SciGen wynosi 61,4 mln USD. Na skutek otrzymania Raportu 1 oraz Raportu 2, Spółka zdecydowała się na dokonanie odpisu aktualizującego wycenę zaangażowania w SciGen. Wartość odpisów z tytułu utraty wartości inwestycji w SciGen wyniosła 52,4 mln USD. Dokonany odpis ma charakter bezgotówkowy i pozostaje bez wpływu na bieżącą sytuację płynnościową Spółki. Odpis aktualizujący dotyczy jednostkowych danych finansowych Spółki. Przedstawione powyżej wartości mają charakter szacunkowy i mogą ulec zmianie. Ostateczny wpływ dokonanego odpisu zostanie przedstawiony w jednostkowym sprawozdaniu finansowym za 2017 rok. Kurs dolara amerykańskiego do złotówki został ustalony według stanu na 1 grudnia 2017 roku. Jednocześnie Zarząd informuje, że w dniu 4 grudnia 2017 roku otrzymał od KPMG podsumowanie kluczowych wniosków z analizy opcji strategicznych dotyczących dalszego zaangażowania kapitałowego w SciGen. Zarząd, w toku swojej normalnej działalności, dokonując analizy potrzeb rozwojowych Spółki i przeprowadzanych projektów, wobec otrzymania od KPMG wyżej wymienionego podsumowania, rozważy możliwe dalsze kroki dotyczące SciGen i o podjętych decyzjach niezwłocznie poinformuje.

MESSAGE (ENGLISH VERSION)

BIOTON SA

(pełna nazwa emitenta)

BIOTON Chemiczny (che)

(skrócona nazwa emitenta) (sektor wg. klasyfikacji GPW w W-wie)

02-516 Warszawa

(kod pocztowy) (miejscowość)

Starościńska 5

(ulica) (numer)

022 7214001 022 7214004

(telefon) (fax)

[email protected] www.bioton.pl

(e-mail) (www)

5210082573 001384592

(NIP) (REGON)

PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2017-12-04 Robert Neymann Prezes Zarządu

2017-12-04 Adam Polonek Członek Zarządu