AGORA - Projekty uchwał, które będą głosowane na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu w dniu 12 czerwca 2019 r.

Publikacja: 16.05.2019 19:32

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Raport bieżący nr

2019

Data sporządzenia:

2019-05-16

Skrócona nazwa emitenta

AGORA

Temat

Projekty uchwał, które będą głosowane na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu w dniu 12 czerwca 2019 r.

Podstawa prawna

Art. 56 ust. 1 pkt 2 Ustawy o ofercie - informacje bieżące i okresowe

Treść raportu:

Zarząd Agory S.A. z siedzibą w Warszawie ("Spółka") przekazuje projekty uchwał, które Zarząd zamierza przedłożyć Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu Spółki ("Walne Zgromadzenie") zwołanemu na dzień 12 czerwca 2019 roku na godzinę 11:00 w budynku Spółki przy ul. Czerskiej 8/10 w Warszawie. "Uchwała nr [...] Na podstawie art. 409 § 1 Kodeksu spółek handlowych oraz § 6 ust. 3.1. Regulaminu Walnego Zgromadzenia, Walne Zgromadzenie wybiera Pana/Panią [imię i nazwisko] na Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia.” "Uchwała nr [...] Na podstawie § 10 ust. 2.1. Regulaminu Walnego Zgromadzenia, Walne Zgromadzenie niniejszym przyjmuje ogłoszony porządek obrad.” "Uchwała nr [...] Na podstawie § 8 ust. 2.2. Regulaminu Walnego Zgromadzenia, Walne Zgromadzenie postanawia powołać do komisji skrutacyjnej Pana/Panią [imię i nazwisko] i Pana/Panią [imię i nazwisko].” Uzasadnienie do propozycji uchwał nr […] Uchwały nr […] są uchwałami o charakterze porządkowym. "Uchwała nr [...] Stosownie do przepisów art. 393 pkt 1 i 395 § 2 pkt 1 Kodeksu spółek handlowych oraz § 13 ust. 1 Statutu Spółki, uwzględniając przedstawiony przez Radę Nadzorczą Spółki, zgodnie z art. 382 § 3 Kodeksu spółek handlowych, wynik oceny rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki za rok obrotowy 2018 oraz sprawozdania Zarządu z działalności Spółki w roku obrotowym 2018, Walne Zgromadzenie postanawia zatwierdzić roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki za rok obrotowy 2018 oraz sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki w roku obrotowym 2018.” "Uchwała nr [...] Stosownie do przepisów art. 395 § 5 Kodeksu spółek handlowych i art. 63c ust. 4 ustawy o rachunkowości Walne Zgromadzenie postanawia zatwierdzić roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmujące Spółkę i jednostki od niej zależne oraz inne jednostki podporządkowane zgodnie z przepisami ustawy o rachunkowości oraz sprawozdanie Zarządu z działalności grupy kapitałowej w roku obrotowym 2018.” Uzasadnienie do propozycji uchwał nr […] Uchwały nr […] są uchwałami, których zasadność podjęcia na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu wynika z przepisów Kodeksu spółek handlowych. "Uchwała nr [...] 1. Stosownie do treści art. 395 § 2 pkt 2 w związku z art. 348 Kodeksu spółek handlowych oraz § 38 statutu Spółki, Walne Zgromadzenie niniejszym postanawia: (i) przeznaczyć zysk netto za rok obrotowy 2018 w kwocie 15 169 055,95 zł (słownie: piętnaście milionów sto sześćdziesiąt dziewięć tysięcy pięćdziesiąt pięć złotych 95/100 groszy) na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy Spółki, (ii) użyć kapitału zapasowego Spółki poprzez przeznaczenie kwoty 8 121 359,55 (słownie: osiem milionów sto dwadzieścia jeden tysięcy trzysta pięćdziesiąt dziewięć złotych 55/100 groszy), na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy Spółki. 2. Łączna kwota przeznaczona na wypłatę dywidendy wynosi 23 290 415,50 zł (słownie: dwadzieścia trzy miliony dwieście dziewięćdziesiąt tysięcy czterysta piętnaście złotych 50/100) co oznacza, że kwota dywidendy przypadająca na jedną akcję Spółki wynosi 0,50 zł (słownie: pięćdziesiąt groszy). 3. Do dywidendy będą uprawnieni akcjonariusze, którym będą przysługiwały akcje Spółki w dniu 12 lipca 2019 roku. 4. Ustala się termin wypłaty dywidendy na dzień 1 sierpnia 2019 roku.“ Uzasadnienie do propozycji uchwały nr […] Zgodnie z art. 395 § 2 pkt 2 Kodeksu spółek handlowych, przedmiotem Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia powinno być powzięcie uchwały o podziale zysku. W opinii Zarządu Agora S.A., Spółka posiada wystarczające środki finansowe, na wypłatę dywidendy w wysokości 23 290 mln zł, bez uszczerbku dla bieżącej działalności Spółki oraz planowanych lub rozpoczętych działań rozwojowych. Wskazane środki zgormadzone na kapitale zapasowym mogą być przeznaczone na wypłatę dywidendy akcjonariuszom zgodnie z art. 348 Kodeksu spółek handlowych. Uchwała w sprawie podziału zysku zgodnie z treścią art. 348 § 3 Kodeksu spółek handlowych powinna określać także dzień, według którego ustala się listę akcjonariuszy uprawnionych do dywidendy za dany rok obrotowy (tzw. dzień dywidendy) oraz termin wypłaty dywidendy. Biorąc pod uwagę obowiązujące przepisy prawa oraz regulacje Giełdy Papierów Wartościowych i Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych, Zarząd Spółki proponuje, aby Zwyczajne Walne Zgromadzenie ustaliło dzień dywidendy na 12 lipca 2019 r. oraz dzień wypłaty dywidendy na 1 sierpnia 2019 r. Wniosek Zarządu Spółki w sprawie podziału zysku za rok obrotowy 2018 oraz w sprawie wypłaty dywidendy został pozytywnie zaopiniowany przez Radę Nadzorczą Spółki. "Uchwała nr [...] Stosownie do przepisu art. 395 § 2 pkt 3 Kodeksu spółek handlowych oraz § 13 ust. 1 Statutu Spółki, Walne Zgromadzenie postanawia udzielić absolutorium Przewodniczącemu Rady Nadzorczej Panu Andrzejowi Szlęzakowi z wykonania przez niego obowiązków w roku obrotowym 2018.” "Uchwała nr [...] Stosownie do przepisu art. 395 § 2 pkt 3 Kodeksu spółek handlowych oraz § 13 ust. 1 Statutu Spółki, Walne Zgromadzenie postanawia udzielić absolutorium członkowi Rady Nadzorczej Panu Andrzejowi Doboszowi z wykonania przez niego obowiązków w roku obrotowym 2018.” "Uchwała nr [...] Stosownie do przepisu art. 395 § 2 pkt 3 Kodeksu spółek handlowych oraz § 13 ust. 1 Statutu Spółki, Walne Zgromadzenie postanawia udzielić absolutorium członkowi Rady Nadzorczej Panu Dariuszowi Formeli z wykonania przez niego obowiązków w roku obrotowym 2018.” "Uchwała nr [...] Stosownie do przepisu art. 395 § 2 pkt 3 Kodeksu spółek handlowych oraz § 13 ust. 1 Statutu Spółki, Walne Zgromadzenie postanawia udzielić absolutorium członkowi Rady Nadzorczej Pani Wandzie Rapaczynski z wykonania przez nią obowiązków w roku obrotowym 2018.” "Uchwała nr [...] Stosownie do przepisu art. 395 § 2 pkt 3 Kodeksu spółek handlowych oraz § 13 ust. 1 Statutu Spółki, Walne Zgromadzenie postanawia udzielić absolutorium członkowi Rady Nadzorczej Panu Tomaszowi Sielickiemu z wykonania przez niego obowiązków w roku obrotowym 2018.” "Uchwała nr [...] Stosownie do przepisu art. 395 § 2 pkt 3 Kodeksu spółek handlowych oraz § 13 ust. 1 Statutu Spółki, Walne Zgromadzenie postanawia udzielić absolutorium członkowi Rady Nadzorczej Panu Maciejowi Wiśniewskiemu z wykonania przez niego obowiązków w roku obrotowym 2018.” "Uchwała nr [...] Stosownie do przepisu art. 395 § 2 pkt 3 Kodeksu spółek handlowych oraz § 13 ust. 1 Statutu Spółki, Walne Zgromadzenie postanawia, zgodnie z rekomendacją Rady Nadzorczej, udzielić absolutorium Prezesowi Zarządu Panu Bartoszowi Hojce z wykonania przez niego obowiązków w roku obrotowym 2018.” "Uchwała nr [...] Stosownie do przepisu art. 395 § 2 pkt 3 Kodeksu spółek handlowych oraz § 13 ust. 1 Statutu Spółki, Walne Zgromadzenie postanawia, zgodnie z rekomendacją Rady Nadzorczej, udzielić absolutorium członkowi Zarządu Panu Tomaszowi Jagiełło z wykonania przez niego obowiązków w roku obrotowym 2018.” "Uchwała nr [...] Stosownie do przepisu art. 395 § 2 pkt 3 Kodeksu spółek handlowych oraz § 13 ust. 1 Statutu Spółki, Walne Zgromadzenie postanawia, zgodnie z rekomendacją Rady Nadzorczej, udzielić absolutorium członkowi Zarządu Panu Grzegorzowi Kani z wykonania przez niego obowiązków w roku obrotowym 2018.” "Uchwała nr [...] Stosownie do przepisu art. 395 § 2 pkt 3 Kodeksu spółek handlowych oraz § 13 ust. 1 Statutu Spółki, Walne Zgromadzenie postanawia, zgodnie z rekomendacją Rady Nadzorczej, udzielić absolutorium członkowi Zarządu Pani Annie Kryńskiej - Godlewskiej z wykonania przez nią obowiązków w roku obrotowym 2018.” "Uchwała nr [...] „Stosownie do przepisu art. 395 § 2 pkt 3 Kodeksu spółek handlowych oraz § 13 ust. 1 Statutu Spółki, Walne Zgromadzenie postanawia, zgodnie z rekomendacją Rady Nadzorczej, udzielić absolutorium członkowi Zarządu Pani Agnieszce Sadowskiej z wykonania przez nią obowiązków w roku obrotowym 2018, w roku obrotowym 2018.” Uzasadnienie do propozycji uchwał nr […] Uchwały nr […] są uchwałami, których zasadność podjęcia na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu wynika z przepisów Kodeksu spółek handlowych. "Uchwała nr [...] Stosownie do treści § 18 ust. 1 Statutu Spółki, Walne Zgromadzenie niniejszym ustala liczbę członków Rady Nadzorczej kadencji rozpoczynającej się wraz z zakończeniem niniejszego Walnego Zgromadzenia na 6 osób. Uzasadnienie do propozycji uchwały nr […] Zarząd Spółki, w oparciu o dotychczasowe doświadczenie i współpracę z Radą Nadzorczą ostatniej kadencji, rekomenduje utrzymanie dotychczasowej liczby członków Rady. W opinii Zarządu Spółki, skład Rady Nadzorczej zapewnia efektywną realizację uprawnień nadzorczych. Powyższa propozycja odzwierciedla przewidywany nakład pracy związany ze skalą działalności Spółki oraz planami jej dalszego rozwoju. Proponowana liczba członków Rady Nadzorczej zapewni także wszechstronność i różnorodność w ramach tego organu, między innymi pod względem doświadczenia zawodowego, wykształcenia, wieku i płci. "Uchwała nr [...] Stosownie do przepisu art. 385 § 1 Kodeksu spółek handlowych oraz § 20 i § 21 Statutu Spółki, Walne Zgromadzenie postanawia powołać Pana/Panią [ imię i nazwisko ] do Rady Nadzorczej Agory S.A. na wspólną kadencję rozpoczynającą się wraz z zakończeniem niniejszego Walnego Zgromadzenia, która wygaśnie z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za 2021 rok.” "Uchwała nr [...] Stosownie do § 18 ust. 2 Statutu Spółki, Walne Zgromadzenie postanawia powołać Pana/Panią [imię i nazwisko] jako Przewodniczącego Rady Nadzorczej Agory S.A.” Uzasadnienie do propozycji uchwał nr […] W związku z wygaśnięciem mandatów obecnego składu Rady Nadzorczej Spółki, Walne Zgromadzenie, zgodnie ze Statutem Spółki, powinno powołać członków Rady Nadzorczej Spółki na nową, wspólną kadencję i dokonać wyboru Przewodniczącego Rady Nadzorczej. "Uchwała nr [...] Stosownie do postanowień § 15 ust 2 lit. b) Statutu Spółki oraz art. 392 § 1 Kodeksu spółek handlowych, Walne Zgromadzenie postanawia: 1) poczynając od 1 lipca 2019 roku ustalić miesięczne wynagrodzenie dla członków Rady Nadzorczej w następującej wysokości: a) 12 000 zł (słownie: dwanaście tysięcy złotych) dla przewodniczącego Rady Nadzorczej, b) 8 000 zł (słownie: osiem tysięcy złotych) dla każdego z pozostałych członków Rady Nadzorczej. 2) członkom Rady Nadzorczej przysługuje od Spółki zwrot kosztów dojazdów na posiedzenia Rady Nadzorczej, 3) z dniem 30 czerwca 2019 roku traci moc uchwała Walnego Zgromadzenia z dnia 22 czerwca 2005 roku w sprawie zmiany zasad wynagradzania członków Rady Nadzorczej.” Uzasadnienie do propozycji uchwały nr […] Wynagrodzenie członków Rady Nadzorczej Agory S.A. pozostaje na niezmienionym poziomie od 14 lat. W tym czasie istotnie zmieniła się zarówno wysokość wynagrodzeń w Polsce, jak i zakres obowiązków i odpowiedzialności członków Rad Nadzorczych spółek giełdowych m.in. ze względu na nowe regulacje prawne. Dodatkowo, na przestrzeni ostatnich lat Grupa Agora istotnie zdywersyfikowała obszary swojej działalności operacyjnej, co wpłynęło na zwiększenie złożoności i różnorodności zagadnień wchodzących w zakres nadzoru Rady Nadzorczej Agory S.A. Skutkuje to zwiększonym zakresem obowiązków oraz zaangażowaniem członków Rady Nadzorczej Spółki. W ocenie Zarządu Agory S.A. wynagrodzenie członków Rady Nadzorczej Spółki powinno zostać zwiększone, aby zapewnić odpowiedni poziom wynagrodzenia przy uwzględnieniu sytuacji finansowej Spółki, poziomu wynagrodzenia członków rad nadzorczych innych spółek o podobnej strukturze organizacyjnej, kapitałowej oraz działających na podobnych rynkach, w tym także notowanych na GPW.

	MESSAGE (ENGLISH VERSION)
	13/2019 Draft resolutions to be voted on at the Ordinary General Meeting on June 12, 2019 Regulatory filing The Management Board of Agora S.A. with its registred seat in Warsaw ("Company") hereby announces the draft resolutions to be voted on at the Ordinary General Meeting of Shareholders ("General Meeting ") convened for June 12, 2019 at 11:00 a.m., to be held at the Company's registered seat in Warsaw at 8/10 Czerska Street. "Resolution no. [.] Pursuant to Article 409 § 1 of the Commercial Companies Code and § 6 item 3.1. of the Regulations of the General Meeting, the General Meeting of Shareholders hereby elects Mrs/Mr [name & surname] as the Chairman of the General Meeting of Shareholders of Agora S.A.“ "Resolution no. [.] Pursuant to § 10 item 2.1. of the Regulations of the General Meeting, the General Meeting hereby approves the announced agenda.“ "Resolution no. [.] The General Meeting hereby appoints Mrs/Mr [name & surname] and Mrs/Mr [name & surname] to the returning committee.“ Statement of grounds for Draft Resolution No. […] Resolutions no. [...] are resolutions of an order nature. "Resolution no. [.] Pursuant to Article 393 point 1 and Article 395 § 2 point 1 of the Commercial Companies Code as well as § 13 item 1 of the Company's Statute, the General Meeting hereby resolves to approve the non-consolidated annual financial statements of the Company for the financial year 2018 and the Management Board's report on the activities of the Company in the financial year 2018.“ "Resolution no. [.] Pursuant to Article 395 § 5 of the Commercial Companies Code and Article 63c item 4 of the Accounting Act, the General Meeting hereby resolves to approve the consolidated annual financial statements comprising the Company, its subsidiaries and affiliates, for the financial year 2018, and the Management Board's report on the activities of the capital group in the financial year 2018.” Statement of grounds for Draft Resolution No. […] Resolutions no. [...] are resolutions whose legitimacy at the Ordinary General Meeting results from the provisions of the Code of Commercial Companies. "Resolution no. [.] 1. Pursuant to Article 395 § 2 point 2, in conection with Article 348 of the Commercial Companies Code and § 38 of the Company's Statute, General Meeintng hereby resolves to: (i) allocate the total net profit for the fiscal year 2018 in the amount of PLN 15,169,055.95 (say: fifteen million one hundred and sixty-nine thousand and fifty-five zlotys ninety-five groszy) for the dividend payment for the Company's shareholders, (ii) appropriate the amount of PLN 8,121,359.55 (say: eight million one hundred twenty one thousand three hundred fifty nine zlotys fifty-five grpszy) from the Company's reserve capital for the dividend payment to the Company's shareholders. 2. Total amount to be paid out in the form of dividend equals PLN 23,290,415.50 (say: twenty three million two hundred ninety thousand four hundred and fifteen zlotys fifty groszy) which means that the dividend amounts to PLN 0.50 (say: fifty groszy) per one share. 3. Shareholders, who will be entitled to shares of the Company as of the date of July 12, 2019 shall be entitled to receive dividend. 4. The dividend payment day is August 1, 2019.” Statement of grounds for Draft Resolution No. […] According to art. 395 § 2 point 2 of the Code of Commercial Companies, the subject of the Ordinary General Meeting should be the adoption of a resolution on the distribution of profit. In the opinion of the Management Board of Agora SA, the Company has sufficient financial resources to pay dividends in the amount of PLN 23 290 million, without prejudice to the current operations of the Company and planned or initiated development activities. The indicated funds accumulated on the supplementary capital may be allocated for the payment of dividends to shareholders in accordance with art. 348 of the Code of Commercial Companies. Resolution on distribution of profit pursuant to art. 348 § 3 of the Code of Commercial Companies should also specify the day according to which the list of shareholders entitled to the dividend for a given financial year (the so-called dividend day) and the date of dividend payment are determined. Considering the applicable law and regulations of the Warsaw Stock Exchange and the National Depository for Securities, the Management Board proposes that the Ordinary General Meeting fix the dividend day on July 12, 2019 and the dividend payment date on August 1, 2019. The Management Board's proposal regarding the division profit for the financial year 2018 and regarding the payment of a dividend has been positively evaluated by the Supervisory Board of the Company. "Resolution no. [.] Pursuant to Article 395 § 2 point 3 of the Commercial Companies Code and § 13 item 1 of the Company's Statute, General Meeting hereby resolves to approve the performance of duties by the Chairman of the Supervisory Board, Mr. Andrzej Szlęzak, in the financial year 2018." "Resolution no. [.] Pursuant to Article 395 § 2 point 3 of the Commercial Companies Code and § 13 item 1 of the Company's Statute, General Meeting hereby resolves to approve the performance of duties by the Member of the Supervisory Board, Mr. Andrzej Dobosz, in the financial year 2018." "Resolution no. [.] Pursuant to Article 395 § 2 point 3 of the Commercial Companies Code and § 13 item 1 of the Company's Statute, General Meeting hereby resolves to approve the performance of duties by the Member of the Supervisory Board, Mr. Dariusz Formela, in the financial year 2018." "Resolution no. [.] Pursuant to Article 395 § 2 point 3 of the Commercial Companies Code and § 13 item 1 of the Company's Statute, General Meeting hereby resolves to approve the performance of duties by the Member of the Supervisory Board, Mrs. Wanda Rapaczynski, in the financial year 2018." "Resolution no. [.] Pursuant to Article 395 § 2 point 3 of the Commercial Companies Code and § 13 item 1 of the Company's Statute, General Meeting hereby resolves to approve the performance of duties by the Member of the Supervisory Board, Mr. Tomasz Sielicki, in the financial year 2018." "Resolution no. [.] Pursuant to Article 395 § 2 point 3 of the Commercial Companies Code and § 13 item 1 of the Company's Statute, General Meeting hereby resolves to approve the performance of duties by the Member of the Supervisory Board, Mr. Maciej Wiśniewski, in the financial year 2018." "Resolution no. [.] Pursuant to Article 395 § 2 point 3 of the Commercial Companies Code and § 13 item 1 of the Company's Statute, General Meeting hereby resolves, in accordance with the recommendation of the Supervisory Board, to approve the performance of duties by the President of the Management Board, Mr. Bartosz Hojka, in the financial year 2018.” "Resolution no. [.] Pursuant to Article 395 § 2 point 3 of the Commercial Companies Code and § 13 item 1 of the Company's Statute, General Meeting hereby resolves, in accordance with the recommendation of the Supervisory Board, to approve the performance of duties by the Management Board member, Mr. Tomasz Jagiełło, in the financial year 2018.” "Resolution no. [.] Pursuant to Article 395 § 2 point 3 of the Commercial Companies Code and § 13 item 1 of the Company's Statute, General Meeting hereby resolves, in accordance with the recommendation of the Supervisory Board, to approve the performance of duties by the Management Board member, Mr. Grzegorz Kania, in the financial year 2018.” "Resolution no. [.] Pursuant to Article 395 § 2 point 3 of the Commercial Companies Code and § 13 item 1 of the Company's Statute, General Meeting hereby resolves, in accordance with the recommendation of the Supervisory Board, to approve the performance of duties by the Management Board member, Mrs. Anna Kryńska-Godlewska, in the financial year 2018.” "Resolution no. [.] Pursuant to Article 395 § 2 point 3 of the Commercial Companies Code and § 13 item 1 of the Company's Statute, General Meeting hereby resolves, in accordance with the recommendation of the Supervisory Board, to approve the performance of duties by the Management Board member, Mrs. Agnieszka Sadowska, in the financial year 2018.” Statement of grounds for Draft Resolution No. […] Resolutions no. [...] are resolutions whose legitimacy at the Ordinary General Meeting results from the provisions of the Code of Commercial Companies. "Resolution no. [.] Pursuant to § 18 item 1 of the Company's Statute, General Meeting hereby determines the amount of the Supervisory Board Members of the term commencing at the end of this General Meeting of Shareholders at 6 members.” Statement of grounds for Draft Resolution No. […] The Management Board of the Company, based on previous experience and cooperation with the Supervisory Board of the last term, recommends maintaining the existing number of Council members. In the opinion of the Company's Management Board, the composition of the Supervisory Board ensures the effective implementation of supervisory powers. The above proposal reflects the expected workload related to the scale of the Company's operations and plans for its further development. The proposed number of members of the Supervisory Board will also ensure versatility and diversity within this body, among others in terms of professional experience, education, age and gender. "Resolution no. [.] Pursuant to Art. 385 § 1 of the Commercial Companies Code as well as the stipulations of § 20 and § 21 of the Company's Statute, the General Meeting resolves to appoint Mr./Mrs. [name & surname] to the Supervisory Board of Agora S.A. for the term of office that is to begin along with the end of this General Meeting of Shareholders and which will expire on the day the General Meeting of Shareholders approves the financial statements for the fiscal year 2021.” "Resolution no. [.] Pursuant to the § 18 item 2 of the Company's Statute, General Meeting resolves to appoint Mr./Mrs. [name & surname] as the chairman of the Supervisory Board of Agora S.A. Statement of grounds for Draft Resolution No. […] In connection with the expiration of the mandates of the current composition of the Company's Supervisory Board, the General Meeting, in accordance with the Company's Statute, should appoint members of the Company's Supervisory Board for a new joint term and elect the Chairman of the Supervisory Board. "Resolution no. [.] Pursuant to the provisions of § 15 paragraph 2 lit. b) of the Articles of Association of the Company and art. 392 § 1 of the Code of Commercial Companies, the General Meeting decides: 1) starting from July 1, 2019, set a monthly remuneration for members of the Supervisory Board in the following amount: a) PLN 12,000 (say: twelve thousand zlotys) for the chairman of the Supervisory Board, b) PLN 8,000 (in words: eight thousand zlotys) for each of the other members of the Supervisory Board. 2) members of the Supervisory Board shall be entitled to reimbursement of travel costs for the meetings of the Supervisory Board from the Company, 3) on June 30, 2019, the resolution of the General Meeting of June 22, 2005 amending the rules for remunerating members of the Supervisory Board shall be repealed. " Statement of grounds for Draft Resolution No. […] Remuneration of members of the Supervisory Board of Agora SA has remained unchanged for 14 years. During this time both the amount of remuneration in Poland and the duties and responsibilities of members of Supervisory Boards of listed companies changed significantly, due to new legal regulations. Additionally, in recent years, the Agora Group significantly diversified the areas of its operations, which contributed to increasing the complexity and diversity of issues falling within the scope of supervision of the Agora SA Supervisory Board. This results in an increased scope of duties and involvement of the members of the Company's Supervisory Board. In the opinion of the Management Board of Agora S.A. the remuneration of the members of the Company's Supervisory Board should be increased to ensure an appropriate level of remuneration, taking into account the financial situation of the Company, remuneration of members of supervisory boards of other companies with similar organizational structure, capital and operating on similar markets, including those listed on the WSE.