Skorzystaj z promocji i czytaj dalej!
Zyskaj pełen dostęp do analiz, raportów i komentarzy na Parkiet.com
10 metod zarządzania kapitałem
Integralną częścią strategii inwestycyjnej jest metoda doboru wielkości pozycji. Bez niej trudno ustalić, czy nasz system ma statystyczną przewagę. Dlatego podpowiadamy dziś, w jaki sposób operować swoim kapitałem.
W ostatnich odcinkach „Profesjonalnego inwestora" pokazywaliśmy rynkowe nieefektywności związane m.in. z występowaniem luk na otwarciu sesji, wybiciem z kanału cenowego i progu zmienności. Udowodniliśmy też, że dzień tygodnia może być dobrym filtrem transakcyjnym. Każde z testowanych przez nas zjawisk może stanowić dobry punkt wyjścia do budowania strategii inwestycyjnej. Przy ich budowaniu warto uwzględniać metodę zarządzania kapitałem, która odpowiada na pytanie, ile środków zaangażować w daną transakcję. Dzięki niej przewagi, bądź ich brak, wynikające z poszczególnych nieefektywności, mogą być wzmacniane lub osłabiane. „Wielkość pozycji to integralna, a nie incydentalna część strategii, bez niej nie sposób ustalić statystycznej przewagi. Metod jest dość sporo, Tharp wymienia w swoich książkach 21 sposobów. Żadna z nich nie ma statusu bazowej. Każda inaczej wpływa na portfel, wyniki i obsunięcia" – pisze Tomasz Symonowicz na swoim blogu w serwisie bossa.pl.
Pozostało jeszcze 91% artykułu
Reklama
