Na zamknięciu środowej sesji walory TXM wyceniane były po 4,03 zł. Od początku tego roku ich wartość spadła o prawie 30 proc.
Autorzy rekomendacji zrewidowali poprzednie szacunki po uwzględnieniu negatywnych efektów związanych z komplikacjami przy wdrażaniu systemu ERP dostarczonego przez SAP. - Uważamy, że większość błędów związanych z nieodpowiednim zatowarowaniem sklepów i kontrolą cen zostało rozwiązanych. Proces odbudowy odwiedzalności sklepów oraz efektywności sprzedaży w sieci powinien przynieść pozytywne efekty od czerwca 2017 – wyjaśnili analitycy w raporcie.
Jednocześnie wskazują, że strata 9,4 mln zł EBITDA w I kwartale br. oraz zakładane pogorszenie wyniku operacyjnego rok do roku w II kwartale, istotnie wpłyną na tegoroczny wyniki spółki. -- Oczekujemy stopniowej poprawy dynamiki sprzedaży licząc, rok do roku, od czerwca, czego kontynuacja w kolejnych miesiącach powinna pomóc spółce poprawić wyniki w III i IV kwartału. Szacujemy, że zwiększenie udziału importu bezpośredniego w zakupach spółki powinno przełożyć się na wzrost marży brutto na sprzedaży o 1,4 pkt. proc. rok do roku do 43,4 proc. w 2017 roku – szacują.
Prognoza analityków DM mBanku zakłada, że w tym roku zysk netto TXM wyniesie 3,1 mln zł przy przychodach sięgających prawie 429,1 mln zł. W 2018 roku zysk netto wzrośnie do 15,8 mln zł, a sprzedaż zwiększy się do niemal 522,7 mln zł.
