Rekomendacja biura, dotycząca Mostostalu, była bardzo trafiona. Przypomnijmy, że pierwsze zalecenie kupuj wydano 26 listopada br., kiedy kurs spółki wynosił 9,40 zł. "Zwracamy uwagę, że od czasu wydania tej rekomendacji stopa zwrotu z inwestycji w akcje Mostostalu wyniosła 49,7%, podczas gdy stopa zwrotu z indeksu WIG w tym czasie wyniosła zaledwie 10,4%. Jednakże, ze względu na wysoką dynamikę wzrostu kursu w ostatnim czasie, obniżamy zalecenie do akumuluj, nie zmieniając jednocześnie ceny docelowej" - czytamy w raporcie.
DM BOŚ nadal pozytywnie odnosi się do długoterminowych perspektyw rozwoju spółki. Mostostal Płock nadal będzie koncentrował się na pracach budowlanych związanych z sektorem paliwowym, a dużą szansą dla firmy jest program rozbudowy części petrochemicznej PKN Orlen. Zagrożeniem jest natomiast znaczne uzależnienie od zleceń z największej polskiej rafinerii oraz z PERN Przyjaźń. Na wzrost przychodów można liczyć w związku z dużymi szansami na realizację kontraktów wojskowych dla NATO. Analitycy szacują, że ubiegły rok firma zamknęła sprzedażą na poziomie 91,7 mln zł oraz 6,1 mln zł zysku netto. W przyszłym roku sprzedaż powinna obniżyć się do 86,6 mln zł, a zysk netto do 4,7 mln zł.
DM BOŚ uważa, że ważnym wydarzeniem będzie złożenie w najbliższych tygodniach przez grupę akcjonariuszy mniejszościowych wniosku o zwołanie NWZA Mostostalu. "Uważamy, iż wprowadzenie przedstawiciela akcjonariuszy mniejszościowych do rady nadzorczej zmniejszy ryzyko związane z możliwą próbą przejęcia kontroli nad zasobami pieniężnymi spółki przez jej akcjonariusza dominującego Mostostal Warszawa" - czytamy w raporcie.
