Zdaniem analityków wyniki w II kwartale 2002 roku były nieznacznie niższe od oczekiwań, ale w porównaniu z innymi bankami - nienajgorsze. "Wyniki finansowe BPH PBK nieco poniżej naszych oczekiwań. Na tle innych banków giełdowych BPH PBK nie wypada najgorzej. Trudna koniunktura w II kwartale 2002 nie sprzyjała bankowi" - podano w raporcie. Zysk netto banku w II kwartale 2002 roku wzrósł do 38,94 mln zł z 27,79 mln zł w II kwartale 2001 roku. Natomiast zysk netto grupy BPH PBK wzrósł w II kwartale 2002 roku do 46,56 mln zł z, odpowiednio, 31,06 mln zł rok wcześniej. Analitycy uważają, że spadek wyniku na działalności bankowej, to głównie skutek niższego wyniku odsetkowego. "Warto jednak zwrócić uwagę, że bankowi udało się przełamać negatywną tendencję spadku wartości kredytów. Na koniec II kwartału 2002 roku wartość kredytów była wyższa o 1,2 proc. niż w I kwartale. Umożliwiło to wzrost wartości prowizji o 2,9 proc." - podali analitycy. Analitycy uważają, że największy wpływ na pogorszenie jakości portfela kredytowego miały kredyty dla stoczni. "Nadal pogarsza się jakość portfela kredytowego (...) Największy wpływ na pogorszenie jakości portfela miały kredyty dla Stoczni Szczecińskiej. Rezerwy na kredyty w II kwartale 2002 wyniosły 163 mln zł" - podali analitycy. Zdaniem analityków III kwartał powinien być ostatnim kwartałem tworzenia rezerw. "Jeżeli koniunktura gospodarcza się poprawi w sposób widoczny przełoży się to na zysk netto. Wynik netto znacznie poprawiłaby zapowiadana sprzedaż 10 proc. pakietu akcji PTE CU. Z tej transakcji bank mógłby uzyskać ok. 140 mln zł zysku netto (przy założeniu wyceny 1 uczestnika na poziomie 1,26 tys. zł)" - podali analitycy. "Tak przyjęte złożenie wydaje się ostrożne, gdy wyceny 1 uczestnika w transakcjach mieściły się w przedziale 1,26-1,6 tys. zł. W takim przypadku zysk netto w 2002 roku mógłby wynieść 400 mln zł" - uważają analitycy. "Na razie nie ma informacji na temat sprzedaży CU. Wydaje się więc, że bank będzie w stanie wypracować w 2002 roku 261 mln zł zysku netto" - podali analitycy.(PAP)