Oferta jeszcze w 2003 roku?

Medialny koncern, Grupa ITI po raz drugi spróbuje uplasować swoje papiery na warszawskim rynku. Niewykluczone że jeszcze w tym roku. Nieprzypadkowo, po dwóch kwartałach 2003 r., niemal wszystkie spółki medialnego holdingu poprawiły wyniki. Zmiany w zależnej od koncernu Grupie Onet trwają.

Skonsolidowane przychody ITI wzrosły w pierwszej połowie roku o 28%, do blisko 103 mln USD. Holding poprawił wynik EBITDA (zysk operacyjny powiększony o amortyzację) o 115% (wyniósł 20,6 mln USD). Skonsolidowana strata netto ITI zmniejszyła się natomiast z 37,9 mln USD do 6,7 mln USD.

TVN nie rośnie dzięki

wyższym cenom

Wzrost grupa zawdzięcza głównie telewizji TVN. Przychody ze sprzedaży stacji wzrosły w porównaniu z odpowiednim okresem 2002 r. o blisko 17% i wyniosły 78,6 mln USD. EBITDA spółki powiększyła się o 20%, do 25,1 mln USD.

- Wzrost sprzedaży TVN spowodowany jest przede wszystkim konsekwentną polityką stacji, polegającą na zwiększaniu liczby odbiorców w najbardziej atrakcyjnej z punktu widzenia reklamodawców grupie celowej - mieszkańców większych miast w wieku 19-49 lat - mówi Paweł Kosmala, reprezentujący Grupę ITI, prezes Grupy Onet. - Wzrost przychodów nie był wynikiem wzrostu cen. Należy się spodziewać, że takowy jednak nastąpi w IV kwartale -- dodaje.

Sprzedaż DRQ znacząca dla Grupy Onet

Dodatni wynik EBITDA notują natomiast wszystkie składniki kontrolowanej przez ITI Grupy Onet (GO). Przychody spółki Onet.pl, zarządzającej największym polskim portalem internetowym, wyniosły 7,8 mln USD, a jej EBITDA 1,16 mln USD. Aby przyspieszyć moment, w którym GO wypracuje zysk netto, jej właściciel zarządził restrukturyzację. Od lipca wygaszana jest działalność segmentu, sprzedającego wydawnictwa w wersji elektronicznej.

Na wyniki GO wpłynie też sprzedaż jednej ze spółek holdingu - DRQ. - Wartość transakcji będzie znacząca dla Grupy Onet. O jej parametrach będziemy informować w momencie podpisania umowy warunkowej, co powinno nastąpić w ciągu najbliższych dwóch miesięcy - stwierdził prezes Kosmala.

Lepszy start w II półrocze

W czerwcu Grupa ITI zrefinansowała zadłużenie w postaci obligacji zamiennych o wartości ponad 109 mln USD. Operacja mogła dojść do skutku m.in. dzięki sprzedaży 10% TVN BRE Bankowi. Jak mówi P. Kosmala, koszty obsługi zadłużenia zmniejszą się o ok. 1/3. - Liczymy, że II połowa roku będzie co najmniej tak dobra, jak pierwsza. Spodziewamy się, że EBITDA będzie dwa razy większa. Jeśli chodzi o wynik netto - dużo zależy od różnic kursowych. Sądzimy jednak, że wynik całego roku będzie powyżej naszego budżetu i oczekiwań - uważa prezes.

Wartość oferty jak w 2002 r.

Grupa ITI od ponad roku jest spółką publiczną i nie rezygnuje z planów pozyskania środków finansowych z rynku. Zarząd zastrzega, że decyzja, czy wystąpi do inwestorów z ofertą sprzedaży akcji czy obligacji, nie została nadal podjęta. - Warunki rynkowe są niewątpliwie korzystne i najprawdopodobniej takie pozostaną co najmniej do końca roku. Już wkrótce podejmiemy decyzję - mówi P. Kosmala.

- Tak jak w ubiegłym roku, chcemy pozyskać kapitał przede wszystkim na zrealizowanie opcji zakupu udziału SBS w TVN. Opcja jest ważna do końca roku, co określa przedział czasowy, w którym należy podjąć decyzję - wskazuje prezes.

Latem 2002 r. Grupa ITI chciała pozyskać w drodze nowej emisji od 666,5 mln zł do 957 mln zł.