Wczoraj kurs wrocławskiej spółki podskoczył o 5,6% do 20,6 zł (po tym jak w piątek wzrósł o blisko 5%) przy obrotach przekraczających 3,3 mln zł. Właściciela zmieniło 83,6 tys. walorów, najwięcej od połowy kwietnia. Przed sesją Hutmen poinformował, że sąd zarejestrował podwyższenie kapitału. Oznacza to, że już wkrótce do obrotu giełdowego wejdzie blisko 5,69 mln akcji serii C, które firma sprzedawała w drugiej połowie lipca w ramach prawa poboru po 11 zł. Znaczącej podaży papierów (obecnie w obrocie jest ponad 2,84 mln sztuk) nie należy się jednak spodziewać. Od ponad 5 tygodni notowane są PDA (prawa do akcji serii C), których cena podąża za kursem spółki. Po rejestracji emisji kapitał zakładowy Hutmenu wzrósł z ponad 28,4 mln zł do przeszło 85,32 mln zł.
Większa grupa
Przykład emisji wrocławskiej firmy pokazuje, że inwestorzy chętnie wykładają pieniądze na konkretny cel. Hutmen potrzebował środków na sfinansowanie przejęcia udziałów w firmach produkujących wyroby z miedzi od Impexmetalu - swojego największego akcjonariusza. Chodziło m.in. o Hutę Metali Nieżelaznych Szopienice, Walcownię Metali Dziedzice i Impex-Trans. Spółka sprzedała wszystkie akcje serii C, a w zapisach dodatkowych redukcja wyniosła 67% (Impexmetal objął walory tylko zgodnie z prawem poboru). Hutmen z emisji dostał około 62 mln zł. Z tego 52 mln zł przeznaczy na spłatę pożyczki udzielonej przez Impexmetal. Obie firmy podpisały umowę potrącenia wzajemnych wierzytelności. Hutmen spółce matce musi zwrócić około 20 mln zł i ma na to czas do końca stycznia 2005 r.
Skok przychodów
Hutmen specjalizuje się w produkcji wyrobów z miedzi, mosiądzu i odlewów. Jego ilościowy udział w krajowym rynku prętów miedzianych wynosi 54%, a rur około 30%. Zarząd twierdzi, że spółka wsparta innymi firmami z branży umocni pozycję na rynku. Liczy m.in. na efekty synergii, specjalizację i koncentrację produkcji, wyeliminowanie wewnętrznej konkurencji, obniżkę kosztów poprzez wspólne zakupy surowców oraz niższe wydatki na administrację. Przewiduje, że suma przychodów Hutmenu, Dziedzic i Szopienic w tym roku wyniesie około 1,01 mld zł, a EBITDA (zysk operacyjny plus amortyzacja) ponad 44 mln zł.
